Bậc thầy giao dịch ngoại hối

Hoa Kỳ
Bộ chọn chung
Chỉ đối sánh chính xác
Tìm kiếm trong tiêu đề
Tìm kiếm trong nội dung
Giá trị nội tại so với Giá trị thị trường

Giá trị nội tại so với giá trị thị trường [So sánh cuối cùng]

Định giá thị trường là một công cụ ước tính chính về giá trị của một công ty. Đó là việc tính toán giá trị tài sản của một công ty. Và hai giá trị phổ biến nhất là Giá trị nội tại và Giá trị thị trường của công ty.

Giá trị nội tại và giá trị thị trường là một cuộc tranh luận sôi nổi. Có rất nhiều điểm khác biệt giữa hai điều này. Đây là điều làm cho hai phương pháp định giá trở thành chủ đề thú vị của cuộc thảo luận của chúng tôi.

Bạn cần biết sự khác biệt để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn. Vì vậy, bài viết này tập trung vào việc cung cấp một so sánh cuối cùng giữa hai phương pháp định giá.

Giá trị nội tại là gì?

Chúng ta có thể xác định giá trị nội tại như một thước đo chính để đánh giá giá trị của một công ty. Bạn có thể ước tính giá trị thực tế của một công ty với giá trị này. Và số tiền này sẽ không phụ thuộc vào giá trị thị trường của công ty.

Định nghĩa giá trị nội tại có thể được tóm tắt là phân tích cơ bản của công ty. Khi bạn tính toán giá trị nội tại, bạn xem xét cả các thông số hữu hình và vô hình. Nó có thể bao gồm báo cáo tài chính, phân tích thị trường và kế hoạch kinh doanh của công ty. Điều đó làm cho việc tính toán giá trị nội tại của một công ty trở thành một nhiệm vụ đầy thách thức.

Theo nhiều học giả, giá trị nội tại là thứ mang lại dòng tiền cho các nhà đầu tư. Điều này liên quan đến cổ tức bằng cổ phiếu, thanh toán tiền thuê, và những thứ khác. Do đó, giá trị nội tại đưa ra giá trị thực của tài sản.

Giá trị nội tại xác định giá trị cơ bản thực sự của một công ty. Giá trị này khác với giá trị thị trường. Các công thức xác định giá trị của tài sản thay vì chỉ xem xét giá hiện tại.

Cũng có thể có các cuộc tranh luận giữa giá trị nội tại và giá trị sổ sách. Nhiều người cho rằng cả hai khá giống nhau. Chà, chúng rất dễ nhầm lẫn. Giá trị sổ sách của một công ty chỉ là giá trị hiện tại của tài sản. Đồng thời, giá trị nội tại là ước tính hiện tại về giá trị tài sản trong tương lai của một công ty.

Giá trị thị trường là gì?

Thuật ngữ, Giá trị thị trường, gần như tự giải thích. Đó là giá mà người mua và nhà đầu tư sẵn sàng trả cho tài sản của công ty. Ví dụ, giá trị thị trường của một công ty là số tiền mà các nhà đầu tư sẵn sàng trả cho cổ phiếu của công ty đó.

Giá trị thị trường có thể s1TP86 Khác biệt đáng kể so với giá trị nội tại. Sự khác biệt giữa giá trị nội tại và giá thị trường có thể là higher hoặc thấp hơn. Giá trị này thể hiện giá trị vốn hóa thị trường hiện tại của công ty.

Vì vậy, giá trị này chỉ là giá cổ phiếu hiện tại của công ty. Nó có nghĩa là giá trị thị trường không phải là đánh giá thực sự của một công ty. Giá trị thực tế của công ty có thể khác rất nhiều so với giá trị thị trường.

Giá trị thị trường sẽ cao hơn giá trị nội tại khi có nhu cầu đầu tư mạnh. Điều này đánh giá quá cao giá trị thực tế của công ty. Mặt khác, cung không đủ cầu sẽ làm cho giá trị thị trường thấp hơn giá trị nội tại. Điều này có nghĩa là công ty đã được định giá thấp.

Chúng ta cũng có thể coi giá trị thị trường là mức độ mà công chúng đánh giá cao về công ty. Nó phụ thuộc vào cung cầu của công ty trên thị trường. Và nó cũng quyết định sự quan tâm của nhà đầu tư đối với công ty.

Giá trị nội tại so với Giá trị thị trường: 3 Điểm khác biệt chính

Bây giờ, chúng ta biết sự khác biệt cơ bản trong định nghĩa của cả hai. Nhưng mục tiêu của chúng tôi là hiểu rõ hơn những điểm khác biệt. Vì vậy, đây là giá trị thị trường so với giá trị nội tại với 3 điểm khác biệt chính giữa hai giá trị này.

Tính toán

Cả hai phương pháp định giá đều có các công thức tính toán khác nhau. Nó chỉ phụ thuộc vào cách các nhà đầu tư nhìn vào tài sản. Chúng ta hãy có một cuộc thảo luận chi tiết về nó.

3 cách để tính giá trị nội tại

Có khá nhiều công thức giá trị nội tại. Phương pháp tính toán xác định từ nhà phân tích này sang nhà phân tích khác. Đây là 3 cách để tính giá trị nội tại.

Phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF)

DCF đang xem xét dòng tiền của công ty để tính toán giá trị nội tại. Nó bao gồm 3 bước đơn giản.

Bước đầu tiên là ước tính các dòng tiền trong tương lai. Bạn có thể sử dụng Weighted Chi phí vốn trung bình (WACC) để tính toán số tiền. Khi bạn f1TP86Đảm bảo nó, bạn sẽ cần phải tính toán giá trị hiện tại của dòng tiền trong tương lai.

Và sau đó đến bước cuối cùng, nơi bạn phân tích giá trị hiện tại được tính toán. Do đó, bạn có được giá trị nội tại của công ty từ các dòng tiền.

Định giá dựa trên tài sản

Đây là một phương pháp straightosystem để tính toán giá trị nội tại. Bạn có thể tính giá trị nội tại của cổ phiếu bằng cách sử dụng phương pháp này. Công thức đơn giản nhất như sau:

Giá trị nội tại = Tài sản công ty - Nợ phải trả của công ty

Phân tích chỉ số tài chính

Các chỉ số tài chính như tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) cũng có thể được sử dụng để tính toán giá trị nội tại. Đây là công thức đầy đủ:

Giá trị nội tại = Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) x (1 + r) x Tỷ lệ P / E

Ở đây, “r” là tỷ lệ tăng trưởng thu nhập dự kiến của cổ phiếu.

Cách tính giá trị thị trường

So với giá trị nội tại, giá trị thị trường tương đối dễ tính hơn. Nếu công ty được niêm yết trên cổ phiếu đại chúng, bạn có thể chỉ cần nhìn vào giá hiện tại để xác định giá trị thị trường. Nhưng có một công thức để xác định việc chiếm lĩnh thị trường của công ty.

Công thức cũng không phức tạp. Bạn chỉ có thể tính giá trị thị trường bằng cách nhân Tổng số Cổ phiếu Đang lưu hành với Giá Cổ phiếu Hiện tại.

Giá cổ phiếu có thể tăng trong những trường hợp cụ thể. Các công ty có thể mua cổ phiếu của chính họ thông qua mua lại. Điều này làm giảm tổng số cổ phiếu có sẵn trên thị trường. Kết quả là bạn sẽ nhận thấy giá cổ phiếu tăng lên.

Sigầm quan trọng của hai

Hai quy trình định giá cũng có sự khác biệt trong significance. Hãy bắt đầu với giá trị thị trường.

Giá trị thị trường không phản ánh giá trị thực của công ty. Ví dụ, giá trị thị trường của một ngôi nhà không phải là giá trị thực của tài sản. Lý do khá đơn giản. Giá trị thị trường có tính đến cung và cầu của tài sản.

Nếu giá trị nội tại của một cổ phiếu lớn hơn giá trị thị trường của nó, có nghĩa là nhu cầu trên thị trường yếu. Điều này có nghĩa là công ty có thể không xứng đáng như vậy trong tình hình hiện tại. Đây là nơi giá trị nội tại hiển thị significance của nó.

Giá trị nội tại của công ty có tính đến ước tính dòng tiền trong tương lai. Do đó, bạn có thể tạo ra giá trị thực hiện tại của công ty. Giá trị thị trường chỉ mô tả hoạt động hiện tại của công ty trên thị trường.

Chiến lược cho nhà đầu tư

Có thể có hai loại nhà đầu tư trong cuộc thảo luận của chúng tôi ở đây. Một trong số đó là các nhà đầu tư Giá trị. Và nhóm còn lại là Momentum Investors.

Giá trị mà các nhà đầu tư coi là giá trị nội tại của một công ty. Họ không tập trung vào những biến động thị trường ngắn hạn. Thay vào đó, mục tiêu của họ là sử dụng thị trường biến động để nâng cao danh mục đầu tư của công ty. Điều này cho phép họ đầu tư vào các cổ phiếu có tiềm năng sinh lời.

Và các nhà đầu tư động lực tập trung nhiều hơn vào giá trị thị trường của một công ty. Họ tập trung vào biểu đồ giá hiện tại. Họ cũng kiểm tra các chỉ số kỹ thuật khác nhau để đầu tư vào cổ phiếu hiện tại có giá trị nhất. Do đó, họ cố gắng kiếm lợi nhuận trên những thay đổi ngắn hạn của thị trường.   

Các câu hỏi thường gặp

Điều gì xảy ra nếu Giá trị Nội tại H1TP86 Cao hơn Giá Thị trường?

Giá trị nội tại là h1TP86 Cao hơn giá thị trường cho thấy cổ phiếu bị định giá thấp hơn. Do đó, một nhà đầu tư sẽ mua cổ phiếu với kỳ vọng thu được lợi nhuận tiềm năng.

Giá trị nội tại có giống giá trị hợp lý không?

Giá trị nội tại và giá trị hợp lý là hai khái niệm khác nhau. Giá trị nội tại là giá trị thực tế của tài sản công ty, nhưng giá trị hợp lý là giá thị trường có thể xảy ra của tài sản.

Giá trị Nội tại Giá trị Thị trường và Giá trị Sổ sách là gì?

Giá trị nội tại là ước tính trong tương lai của tài sản hiện tại của một công ty. Giá trị sổ sách là giá trị hiện tại của tài sản và giá trị thị trường chỉ đơn giản là giá cổ phiếu hiện tại của công ty trên cổ phiếu đại chúng.

Làm thế nào để bạn tính toán giá trị nội tại?

Bạn có thể tính giá trị nội tại theo 3 cách. Đó là:

1. Phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF)

2. Định giá dựa trên tài sản

3. Phân tích chỉ số tài chính

Ví dụ về giá trị nội tại là gì?

Giá trị nội tại là chênh lệch giữa giá cổ phiếu cơ bản và giá thực tế. Giả sử một tài sản có giá thực là $20 và giá cổ phiếu cơ bản là $30. Vì vậy, giá trị nội tại của tài sản là $10.

Giá trị nội tại của High có tốt không?

Giá trị nội tại xác định giá trị thực của một công ty. Giá trị nội tại high có nghĩa là đầu tư vào công ty sẽ sinh lợi. Do đó, tốt nhất bạn nên tìm kiếm các công ty có giá trị nội tại higher để có quyết định đầu tư tốt nhất.

Phần kết luận

Giá trị nội tại so với chênh lệch giá trị thị trường là chìa khóa để thực hiện các khoản đầu tư có chiến lược. Cả hai phương pháp định giá đều là lĩnh vực của các nhà phân tích tài chính. Nhưng các nhà đầu tư có thể dễ dàng xem xét hai cách và đầu tư sinh lời.

Sự khác biệt cơ bản nằm ở mục đích định giá. Giá trị nội tại tập trung nhiều hơn vào giá trị thực tế của một công ty. Cần tính đến các ước tính trong tương lai để xác định giá trị hiện tại. Bằng cách này, bất kỳ ai cũng có thể xác định được cổ phiếu nào có tiềm năng tốt nhất.

Giá trị thị trường tập trung nhiều hơn vào việc tính đến giá hiện tại. Nó phụ thuộc vào nhu cầu hiện tại và cung cấp của công ty.

Tuy nhiên, không có phương pháp cụ thể nào có thể được coi là lý tưởng. Nhiệm vụ của nhà phân tích và nhà đầu tư là chọn một cái phù hợp nhất cho mục đích của họ.

viTiếng Việt