Bậc thầy giao dịch ngoại hối

Hoa Kỳ
Bộ chọn chung
Chỉ đối sánh chính xác
Tìm kiếm trong tiêu đề
Tìm kiếm trong nội dung
Chiến lược Quyền chọn Collar cho Người mới bắt đầu Hình ảnh nổi bật là gì

Chiến lược Quyền chọn Collar cho Người mới bắt đầu là gì?

Chiến lược quyền chọn mua cổ phiếu là một trong những chiến lược giao dịch quyền chọn phổ biến. Thông thường, nó được sử dụng để giới hạn cả hai giao dịch (lãi và lỗ). Các nhà giao dịch có thể tạo quyền chọn mua cổ phiếu và thực hiện nó như một chiến lược bằng cách nắm giữ cổ phiếu cơ bản mà họ đang giao dịch. Nó cho phép nhà giao dịch mua một quyền chọn đặt tiền, cũng như bán cổ phiếu đó ra khỏi quyền chọn mua tiền theo cùng một giao dịch. Hãy xem chiến lược quyền chọn cổ phiếu cho người mới bắt đầu hoạt động như thế nào trong ngành giao dịch này.

Bạn nên có các chiến lược để bảo vệ bản thân khỏi sự hỗn loạn của thị trường tài chính trong những thời điểm hỗn loạn. Chúng tôi mang đến cho bạn một Chiến lược Quyền chọn Cổ phiếu bảo vệ để bảo vệ khỏi tổn thất, nhưng nó có giá hơi giống với tất cả các loại bảo hiểm. Hôm nay chúng ta đang giải quyết chiến lược quyền chọn mua cổ phiếu, một sự kết hợp của chiến lược đặt mua có bảo hiểm và chiến lược đặt bảo vệ.

Chiến lược Quyền chọn Collar là gì?

Đây là một chiến lược là một biến thể của Khởi chạy được bao phủ, có một cấu hình thận trọng hơn. Đồng thời, nó có thể đảm bảo lợi nhuận bất kể giá trị của cơ bản trong một số trường hợp.

Đọc thêm về: Làm thế nào để Giao dịch Forex với $100?

Đừng bỏ qua điều sau: lợi nhuận được đảm bảo bất kể giá trị của tài sản cơ bản.

Chiến lược quyền chọn mua cổ áo là một Ném có Bao gồm để thêm vào đó là Mua Lệnh Bảo vệ. Nhìn từ một góc độ khác, đó là một Lệnh Bảo vệ mà chúng tôi khởi động một cuộc gọi.

Các hoạt động liên quan đến 3 điều sau:

  • Mua cổ phiếu / cổ phiếu
  • Khởi động cuộc gọi
  • Mua một lệnh

Chiến lược Quyền chọn Collar cho Người mới bắt đầu hoạt động như thế nào?

Chiến lược vòng cổ hoạt động rất giống chiến lược đặt bảo vệ. Nó có nghĩa là nó ngăn không cho giá cổ phiếu giảm xuống dưới giá giao dịch. Sự khác biệt là thêm quyền chọn bán ngắn (bán quyền chọn mua), một mặt, giới hạn lợi nhuận tối đa.

Nhưng mặt khác, nó bao gồm một số hoặc tất cả các chi phí của quyền chọn bán.

Cũng đọc: Quyền chọn nhị phân so với Giao dịch ngoại hối

Nhà đầu tư chọn giá thực hiện cuộc gọi và đặt các quyền chọn tùy thuộc vào phạm vi bảo vệ dự kiến. Thường xảy ra trường hợp giá thực hiện được phân bổ đồng đều bên dưới và bên trên giá cổ phiếu hiện tại. Vì vậy, nó khiến nhà đầu tư cho phép cả một số lỗ và một số lợi nhuận.

Mục tiêu giống như Thỏa thuận Bảo vệ nhưng với chi phí thấp hơn. Mục tiêu này, như chúng tôi đã đề cập, có thể không lỗ hoặc thậm chí đảm bảo lợi nhuận. Nhưng nó phụ thuộc vào

  • Bối cảnh thị trường
  • Cơ bản về những gì chúng tôi hoạt động, và
  • Phí bảo hiểm mà chúng tôi quản lý để thương lượng

Ưu và nhược điểm của Chiến lược Quyền chọn Collar cho Người mới bắt đầu

Vâng, trước khi chuyển sang giao dịch thực sự, cần phải hiểu chiến lược quyền chọn cổ phiếu cho người mới bắt đầu. Để giúp bạn dễ dàng hơn, chúng tôi đã chia sẻ những ưu và nhược điểm để hiểu được những lợi ích và khó khăn của chiến lược giao dịch cụ thể này. Giả sử chúng ta mua lại và nắm giữ 100 cổ phiếu Apple vào tháng 6 năm 2020 với viễn cảnh dài hạn. Chúng tôi mua cổ phiếu với giá $ 149 mỗi cổ phiếu.

Ưu điểm của Chiến lược Quyền chọn Collar

Để tăng lợi tức từ việc nắm giữ các chứng khoán này, chúng tôi có thể phát hành quyền chọn CALL với giá thực hiện là $ 155. Và chúng tôi có thể đặt ngày hết hạn, ví dụ: tháng 11 năm 2020.

Điều duy nhất nó bắt buộc chúng tôi phải làm là, nếu cần, bán lại tất cả cổ phiếu vào tháng 11. Tất nhiên, giá sẽ là $ 155. Chúng tôi không nên lo lắng quá, vì chúng tôi đã mua chúng với giá $ 149.

Đổi lại cho cam kết này, chúng tôi sẽ ngay lập tức nhận được tổng cộng $ 395 tiền thưởng vào tài khoản của mình. Số tiền này được ghi có vào tài khoản khi quyền chọn được phát hành và có thể được sử dụng tự do.

Điều đáng chú ý là $ 395 là 2,65% của $ 14,900 (100 cổ phiếu x $ 149). Với một thủ tục này, chúng tôi đã tăng lợi nhuận trên toàn bộ khoản đầu tư thêm 2,65%. Không có vấn đề gì xảy ra với tỷ lệ Apple. Thật không đơn giản phải không?

Nhược điểm của Chiến lược Quyền chọn Cổ áo

Vì vậy, điều “tồi tệ nhất” có thể xảy ra trong trường hợp này là nếu tỷ giá tăng. Giả sử nó tăng cao hơn $ 155 và đạt đến một mức, chẳng hạn như $ 160 vào tháng 11.

Cũng kiểm tra: Làm thế nào để tính toán Forex Pips?

Sau đó, bất chấp mọi thứ, chúng tôi sẽ buộc phải bán cổ phiếu của mình với giá $ 155. Điều này có nghĩa là chúng tôi thực sự sẽ kiếm được ít hơn số tiền chúng tôi kiếm được khi tăng giá mà không viết các tùy chọn.

Tuy nhiên, nếu giá cổ phiếu không vượt quá rào cản $ 155, các quyền chọn sẽ hết hiệu lực vô giá trị. Chúng tôi giữ $ 395 trong túi của mình và chúng tôi có thể phát hành ngay các tùy chọn mới với thời hạn sử dụng. Ví dụ: đối với tháng 12, chúng tôi sẽ lại thu về vài trăm đô la lợi nhuận thuần túy.

Nó trông như thế nào trong thực tế?

Giả sử chúng tôi đã đảm nhận vị trí CALL được bảo hiểm trên Apple vào tháng 6. Chúng tôi đã mua 100 cổ phiếu với giá $ 149. Và chúng tôi đã phát hành một quyền chọn CALL với mức độ tập luyện là $ 155, mà chúng tôi nhận được $ 395.

Bây giờ chúng ta hãy phân tích bốn biến thể của sự phát triển của các sự kiện có thể xảy ra vào tháng 11. Tháng 11 là hạn sử dụng.

Tùy chọn 1: Tỷ lệ tăng lên $ 160

Giá đã vượt quá mức thực hiện quyền chọn. Vì vậy, chúng tôi phải đáp ứng nghĩa vụ bán cổ phần của mình tại $ 155. Chúng tôi cũng làm như vậy.

Vì vậy, trước đây đã mua 100 cổ phiếu với giá $ 149 và bây giờ bán chúng với giá $ 155, chúng tôi đã thực hiện $ 600 cộng với $ 395 từ quyền chọn viết, tổng cộng là $ 995.

Giả sử chúng ta không viết quyền chọn mua và đã mua cổ phiếu với giá $ 149 và sau đó bán chúng với giá $ 160. Chúng ta sẽ kiếm được $ 1.100.

Và đây thực sự là điều tồi tệ nhất có thể xảy ra với chúng ta bởi vì nó là trường hợp duy nhất mà chúng ta sẽ làm tệ hơn những người khác bằng cách sử dụng chiến lược lựa chọn vòng đeo cổ.

Phương án 2: Tỷ lệ tăng lên $ 153

Tỷ giá trong tháng 11 chỉ tăng lên $ 153, vì vậy các tùy chọn hết hạn một cách vô giá trị. Tất cả các cổ đông của Apple đã kiếm được $ 400 từ mức tăng trưởng này. Nhưng chúng tôi thực hiện $ 795 bởi vì lợi nhuận cổ phiếu là $ 395 lợi nhuận từ việc viết quyền chọn.

Lựa chọn 3: Tỷ giá là 149 USD

Cuối cùng, vào ngày hết hạn quyền chọn, giá cổ phiếu đang ở điểm khởi điểm. Lợi nhuận của chúng tôi sẽ là giá mà chúng tôi nhận được cho việc viết các tùy chọn hiện đã hết hạn vô giá trị. Vì vậy, chúng tôi lên đến $ 395, trong khi những người giữ cổ phiếu thuần túy hòa vốn ở đây.

Tùy chọn 4: Tỷ lệ giảm xuống $ 145

Mặt khác, nếu giá cổ phiếu giảm từ $ 149 xuống $ 145 vào tháng 11, tất cả những người sở hữu cổ phiếu sẽ mất $ 400. Và chúng tôi sẽ chỉ mất $ 5 vì lợi nhuận $ 395 gần như hoàn toàn bù đắp khoản lỗ $ 400 trên cổ phiếu giá trị.

Vì vậy, trong ba trong bốn sự kiện có thể xảy ra, chúng ta sẽ tốt hơn những người không xảy ra.

Do đó, CALL được đài thọ sẽ mang lại các lợi ích bổ sung khi vào ngày hết hạn tùy chọn:

  • Giá cổ phiếu sẽ tăng nhẹ
  • Nó vượt quá giá thực hiện quyền chọn ít hơn $ 3,95
  • Toàn bộ giá cổ phiếu sẽ đứng giá
  • Giá cổ phiếu sẽ giảm.

Thảo luận về Chiến lược Quyền chọn Collar cho Người mới bắt đầu Kết thúc Tại đây

Chúng tôi đã cố gắng giải thích mọi thứ về chiến lược quyền chọn cổ áo cho người mới bắt đầu. Nó phù hợp cho những nhà đầu tư muốn có sự hợp lý hoàn lại vốn đầu tư với mức độ rủi ro thấp hơn. Do đó, lợi ích lớn nhất là nó cung cấp sự bảo vệ lớn hơn trong trường hợp thị trường bắt đầu đi ngược lại vị thế. Nhưng nếu bạn muốn tham gia một giao dịch an toàn, tại sao không thử giao dịch này?

viTiếng Việt