Майстер торгівлі іноземною валютою

Сполучені Штати
Загальні селектори
Тільки точні збіги
Шукати за назвою
Пошук у вмісті
Внутрішня цінність проти ринкової вартості

Внутрішня цінність проти ринкової вартості [Остаточне порівняння]

Ринкова оцінка є ключовим оцінювачем вартості компанії. Це розрахунок вартості активів компанії. І два найпоширеніших - це Внутрішня вартість та Ринкова вартість компанії.

Внутрішня вартість проти ринкової - це гаряча дискусія. Між ними є багато відмінностей. Ось що робить ці два методи оцінки цікавими темами нашої дискусії.

Ви повинні знати різницю, щоб приймати обґрунтовані інвестиційні рішення. Отже, ця стаття зосереджена на забезпеченні остаточного порівняння двох методів оцінки.

Що таке внутрішня цінність?

Ми можемо визначити внутрішню вартість як основний показник для оцінки вартості компанії. За допомогою цього можна наблизити фактичну вартість компанії. І ця сума не буде залежати від ринкової вартості компанії.

Визначення внутрішньої вартості можна підсумувати як фундаментальний аналіз компанії. При розрахунку внутрішньої вартості враховуються як матеріальні, так і нематеріальні параметри. Він може включати фінансову звітність, аналіз ринку та бізнес -план компанії. Це робить розрахунок внутрішньої вартості компанії складним завданням.

На думку багатьох вчених, внутрішня цінність - це те, що приносить грошовий потік інвесторам. Це передбачає дивіденди за акціями, орендні платежі тощо. Таким чином, внутрішня вартість дає справжню оцінку активів.

Внутрішня вартість визначає справжню базову вартість компанії. Ця вартість відрізняється від ринкової. Формули визначають вартість активів замість того, щоб враховувати лише поточні ціни.

Також можуть бути дискусії між внутрішньою та балансовою вартістю. Багато хто вважає ці два дуже схожими. Ну, їх легко заплутати. Балансова вартість компанії - це лише поточна оцінка активів. У той же час, внутрішня вартість - це поточна оцінка майбутньої вартості активів компанії.

Що таке ринкова вартість?

Термін "ринкова вартість" майже зрозумілий. Це ціни, які покупці та інвестори готові платити за активи фірми. Наприклад, ринкова вартість компанії - це сума, яку інвестори готові заплатити за акції компанії.

Ринкова вартість може s1TP86 Суттєво відрізнятися від внутрішньої вартості. Різниця між внутрішньою вартістю та ринковою ціною може бути h1TP86Так або нижче. Ця величина відображає поточну ринкову капіталізацію компанії.

Отже, ця вартість є лише поточною ціною акцій компанії. Це означає, що ринкова вартість не є справжньою оцінкою компанії. Фактична вартість компанії може сильно відрізнятися від тієї, яку показує ринкова вартість.

Ринкова вартість буде h1TP86Так, як внутрішня вартість, якщо є сильний інвестиційний попит. Це завищує реальну вартість компанії. З іншого боку, недостатній попит зробить ринкову вартість меншою за внутрішню. Це означає, що компанія була занижена.

Ми також можемо розглядати ринкову вартість як те, наскільки суспільство цінує компанію. Це залежить від попиту та пропозиції компанії на ринку. А також це визначає інтерес інвестора до компанії.

Внутрішня цінність проти ринкової вартості: 3 ключові відмінності

Наразі ми знаємо основну відмінність у визначеннях двох. Але наша мета - краще зрозуміти відмінності. Отже, ось ринкова вартість проти внутрішньої вартості з трьома ключовими відмінностями між ними.

Розрахунок

Обидва методи оцінки мають різні формули для розрахунку. Це залежить виключно від того, як інвестори дивляться на активи. Давайте детально обговоримо це.

3 способи розрахунку внутрішньої вартості

Існує досить багато формул внутрішньої цінності. Метод розрахунку відхиляється від одного аналітика до іншого. Ось 3 способи обчислення внутрішньої вартості.

Аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF)

DCF вивчає грошовий потік компанії для обчислення внутрішньої вартості. Вона включає в себе 3 простих кроки.

Перший крок - оцінити майбутні грошові потоки. Ви можете використати Weighted Середню вартість капіталу (WACC) для розрахунку суми. Після того, як ви figure це, вам потрібно буде обчислити теперішню вартість майбутнього грошового потоку.

Потім настає останній крок, де ви аналізуєте розраховану теперішню вартість. Таким чином, ви отримуєте внутрішню вартість компанії з потоків грошових коштів.

Оцінка на основі активів

Це метод straightforward для обчислення внутрішньої вартості. За допомогою цього методу можна розрахувати внутрішню вартість акцій. Найпростіша формула така:

Внутрішня вартість = активи компанії - пасиви компанії

Фінансовий метричний аналіз

Такі фінансові показники, як співвідношення ціни та прибутку (P/E), також можна використовувати для розрахунку внутрішньої вартості. Ось повна формула:

Внутрішня вартість = Прибуток на акцію (EPS) x (1 + r) x Співвідношення P/E

Тут “r” - це очікуваний темп зростання прибутку акцій.

Способи розрахунку ринкової вартості

Порівняно з внутрішньою вартістю, ринкову вартість порівняно легше обчислити. Якщо компанія котирується у відкритій акції, ви можете просто подивитися на поточну ціну, щоб визначити ринкову вартість. Але існує формула визначення ринкового захоплення компанії.

Формула теж не складна. Ви можете просто розрахувати ринкову вартість, помноживши Загальну кількість випущених акцій на поточну ціну акцій.

Ціна акцій може зрости за певних обставин. Компанії можуть купувати власні акції шляхом викупу. Це зменшує загальну кількість акцій, наявних на ринку. В результаті ви помітите зростання курсу акцій.

S1TP86 Значення двох

Два процеси оцінки також мають відмінність у своїй signiality. Почнемо з ринкової вартості.

Ринкова вартість не відображає справжньої вартості компанії. Наприклад, ринкова вартість будинку не є справжньою вартістю майна. Причина досить проста. Ринкова вартість враховує попит та пропозицію активу.

Якщо внутрішня вартість акції більша за її ринкову вартість, на ринку слабкий попит. Це означає, що компанія може бути не такою гідною в нинішній ситуації. Тут внутрішнє значення показує його signiency.

Внутрішня вартість компанії враховує оцінку майбутніх грошових потоків. Таким чином, ви можете створити поточну справжню вартість компанії. Ринкова вартість лише відображає поточні результати діяльності компанії на ринку.

Стратегії для інвесторів

У нашому обговоренні тут може бути два типи інвесторів. Одним з них є інвестори Value. А інша група - це Momentum Investors.

Цінність інвесторів враховує внутрішню вартість компанії. Вони не зосереджуються на короткострокових коливаннях ринку. Натомість їх мета - використовувати нестабільний ринок для розширення портфеля компанії. Це дозволяє їм інвестувати в акції, які мають потенціал прибутку.

І імпульси інвесторів більше зосереджуються на ринковій вартості компанії. Вони зосереджені на поточних графіках цін. Вони також перевіряють різні технічні показники, щоб інвестувати в найцінніші поточні акції. Таким чином, вони намагаються отримати прибуток від короткострокових змін ринку.   

Питання що часто задаються

Що робити, якщо внутрішньою вартістю є H1TP86, ніж ринкова ціна?

Внутрішня вартість h1TP86 Більше, ніж ринкова ціна, вказує на недооцінку акцій. Таким чином, інвестор буде купувати акції в очікуванні потенційного прибутку.

Чи є внутрішня вартість такою ж, як і справедлива вартість?

Внутрішня вартість та справедлива вартість - це два різних поняття. Внутрішня вартість - це фактична вартість активів компанії, але справедлива вартість - це ймовірна ринкова ціна активів.

Що таке ринкова та балансова вартість внутрішньої вартості?

Внутрішня вартість - це майбутня оцінка поточних активів компанії. Балансова вартість - це поточна оцінка активів, а ринкова вартість - це просто поточна ціна акцій компанії у публічних акціях.

Як розрахувати внутрішню вартість?

Внутрішнє значення можна обчислити трьома способами. Це:

1. Аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF)

2. Оцінка на основі активів

3. Фінансово -метричний аналіз

Що таке приклад внутрішньої цінності?

Внутрішня вартість - це різниця між базовою ціною акції та ціною виконання. Припустимо, що ціна активу становить $20 та базову ціну акцій $30. Отже, внутрішня вартість активу - $10.

Чи хороша внутрішня цінність High?

Внутрішня вартість визначає справжню вартість компанії. Внутрішня вартість high означає, що вигідно інвестувати в компанію. Тому для найкращих інвестиційних рішень найкраще шукати компанії з внутрішньою вартістю h1TP86.

Висновок

Внутрішня різниця вартості проти ринкової вартості є ключем до здійснення стратегічних інвестицій. Обидва методи оцінки є сферами діяльності фінансових аналітиків. Але інвестори можуть легко шукати два шляхи та робити прибуткові інвестиції.

Основна відмінність полягає у меті оцінки. Внутрішня вартість більше зосереджується на фактичній вартості компанії. Для визначення поточної вартості враховуються майбутні оцінки. Таким чином, кожен може визначити, які акції мають найкращий потенціал.

Ринкова вартість більше орієнтована на врахування поточної ціни. Це залежить від поточного попиту та пропозиції компанії.

Однак жоден конкретний метод не можна вважати ідеальним. Завдання аналітика та інвесторів-вибрати найбільш підходящого для своїх цілей.

ukУкраїнська