FX Ticaret Ustası

Amerika Birleşik Devletleri
Genel seçiciler
Yalnızca tam eşleşmeler
Başlıkta ara
İçerikte ara
İç Değer ve Pazar Değeri

İç Değer ve Pazar Değeri [Nihai Karşılaştırma]

Piyasa değerlemesi, bir şirketin değerinin önemli bir tahmincisidir. Bir şirketin varlıklarının değerinin hesaplanmasıdır. Ve en yaygın iki tanesi, Şirketin Gerçek Değeri ve Pazar Değeridir.

İçsel değere karşı piyasa değeri sıcak bir tartışmadır. İkisi arasında birçok fark vardır. Bu, iki değerleme yöntemini tartışmamızın ilginç konuları yapan şeydir.

Sağlıklı yatırım kararları vermek için farkı bilmeniz gerekir. Bu nedenle, bu makale iki değerleme yöntemi arasında nihai bir karşılaştırma sağlamaya odaklanmaktadır.

İç Değer Nedir?

Bir şirketin değerini değerlendirmek için içsel değeri birincil metrik olarak tanımlayabiliriz. Bununla bir şirketin gerçek değerini tahmin edebilirsiniz. Ve bu miktar şirketin piyasa değerine bağlı olmayacaktır.

İç değer tanımı, şirketin temel analizi olarak özetlenebilir. Gerçek değeri hesapladığınızda, hem maddi hem de maddi olmayan parametreleri göz önünde bulundurursunuz. Mali tabloları, piyasa analizini ve şirketin iş planını içerebilir. Bu, bir şirketin gerçek değerini hesaplamayı zorlu bir görev haline getirir.

Pek çok bilim adamına göre, içsel değer, yatırımcılar için nakit akışı sağlayan bir şeydir. Bu, hisse senedi temettülerini, kira ödemelerini ve diğerlerini içerir. Böylece, içsel değer, varlıkların gerçek bir değerlemesini verir.

İçsel değer, bir şirketin gerçek temel değerini belirler. Bu değer piyasa değerinden farklıdır. Formüller, sadece cari fiyatları dikkate almak yerine varlıkların değerini belirler.

Gerçek değer ile defter değeri arasında da tartışmalar olabilir. Birçoğu, ikisinin oldukça benzer olduğunu düşünüyor. Eh, kafalarını karıştırmak kolaydır. Bir şirketin defter değeri, yalnızca varlıkların bugünkü değerlemesidir. Aynı zamanda, içsel değer, bir şirketin gelecekteki varlık değerinin mevcut tahminidir.

Piyasa Değeri Nedir?

Piyasa Değeri terimi neredeyse kendi kendini açıklayıcıdır. Alıcıların ve yatırımcıların bir firmanın varlıkları için ödemeye hazır oldukları fiyatlardır. Örneğin, bir şirketin piyasa değeri, yatırımcıların şirketin hisseleri için ödemeye hazır oldukları miktardır.

Piyasa değeri, gerçek değerden sig önemli ölçüde farklı olabilir. Gerçek değer ile piyasa fiyatı arasındaki fark higher veya daha düşük olabilir. Bu değer, şirketin mevcut piyasa değerini temsil eder.

Dolayısıyla bu değer sadece şirketin bugünkü hisse fiyatıdır. Bu, piyasa değerinin bir şirketin gerçek değerlendirmesi olmadığı anlamına gelir. Şirketin gerçek değeri, piyasa değerinin gösterdiğinden çok farklı olabilir.

Güçlü yatırım talebi olduğunda piyasa değeri, gerçek değerden higher olacaktır. Bu, şirketin gerçek değerini aşırı değerlendirir. Öte yandan, yetersiz talep, piyasa değerini içsel değerden daha düşük hale getirecektir. Bu, şirketin değerinin düşük olduğu anlamına gelir.

Piyasa değerini, halkın şirkete ne kadar değer verdiği olarak da değerlendirebiliriz. Piyasadaki şirketin arz ve talebine bağlıdır. Ayrıca yatırımcının şirkete olan ilgisini de belirler.

İç Değer ve Pazar Değeri: 3 Temel Fark

Şimdiye kadar, ikisinin tanımlarındaki temel farkı biliyoruz. Ama amacımız farklılıkları daha iyi anlamak. Yani, burada ikisi arasında 3 temel farkla piyasa değeri ile gerçek değer karşılaştırması.

Hesaplama

Her iki değerleme yönteminin de hesaplama için farklı formülleri vardır. Bu tamamen yatırımcıların varlıklara nasıl baktığına bağlıdır. Bununla ilgili detaylı bir tartışma yapalım.

Temel Değeri Hesaplamanın 3 Yolu

Dışarıda epeyce içsel değer formülü var. Hesaplama yöntemi bir analistten diğerine farklılık gösterir. İşte içsel değeri hesaplamanın 3 yolu.

İndirgenmiş Nakit Akışı Analizi (DCF)

Bir DCF, gerçek değeri hesaplamak için şirketin nakit akışını inceliyor. 3 basit adım içerir.

İlk adım, gelecekteki nakit akışlarını tahmin etmektir. Tutarı hesaplamak için Weighted Ortalama Sermaye Maliyetini (WACC) kullanabilirsiniz. Bir kez figure, gelecekteki nakit akışının bugünkü değerini hesaplamanız gerekecek.

Ardından, hesaplanan mevcut değeri analiz ettiğiniz son adım gelir. Böylece şirketin içsel değerini nakit akışlarından elde edersiniz.

Varlığa Dayalı Değerleme

Bu, içsel değeri hesaplamak için bir straightforward yöntemidir. Bu yöntemi kullanarak hisse senetlerinin içsel değerini hesaplayabilirsiniz. En basit formül aşağıdaki gibidir:

Gerçek Değer = Şirket Varlıkları – Şirket Yükümlülükleri

Finansal Metrik Analizi

Fiyat-kazanç (F/K) oranı gibi finansal ölçütler de içsel değeri hesaplamak için kullanılabilir. İşte tam formül:

Gerçek Değer = Hisse Başına Kazanç (EPS) x (1 + r) x F/K Oranı

Burada “r”, hisse senedinin beklenen kazanç artış oranıdır.

Piyasa Değerini Hesaplama Yolları

Gerçek değerle karşılaştırıldığında, piyasa değerinin hesaplanması nispeten daha kolaydır. Şirket halka açık bir payda işlem görüyorsa, piyasa değerini belirlemek için mevcut fiyata bakmanız yeterlidir. Ancak şirketin pazardaki hakimiyetini belirlemenin bir formülü var.

Formül de karmaşık değil. Mevcut Hisse Senedi Fiyatı ile Toplam Ödenmemiş Hisse Sayısını çarparak piyasa değerini hesaplayabilirsiniz.

Hisse senedi fiyatı belirli durumlarda artabilir. Şirketler kendi hisse senetlerini geri alım yoluyla satın alabilirler. Bu, piyasada bulunan toplam hisse sayısını azaltır. Sonuç olarak, hisse senedi fiyatında bir artış fark edeceksiniz.

S1TP86İkisinin Niteliği

İki değerleme sürecinin de significance'lerinde bir fark vardır. Piyasa değeriyle başlayalım.

Piyasa değeri şirketin gerçek değerini yansıtmaz. Örneğin, bir evin piyasa değeri, mülkün gerçek değeri değildir. Nedeni oldukça basit. Piyasa değeri, varlığın arz ve talebini dikkate alır.

Bir hisse senedinin içsel değeri piyasa değerinden büyükse, piyasada zayıf talep var demektir. Bu, şirketin mevcut durumda o kadar değerli olmayabileceği anlamına gelir. Bu, içsel değerin significance'ı gösterdiği yerdir.

Şirketin gerçek değeri, gelecekteki nakit akışı tahminini hesaba katar. Böylece şirketin güncel gerçek değerini oluşturabilirsiniz. Piyasa değeri sadece şirketin piyasadaki mevcut performansını gösterir.

Yatırımcılar için Stratejiler

Buradaki tartışmamızda iki tür yatırımcı olabilir. Bunlardan biri de Değer yatırımcılarıdır. Diğer grup ise Momentum Yatırımcıları.

Değer yatırımcıları, bir şirketin içsel değerini dikkate alır. Kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına odaklanmazlar. Bunun yerine hedefleri, şirket portföyünü geliştirmek için değişken piyasayı kullanmaktır. Bu, kâr potansiyeli olan hisse senetlerine yatırım yapmalarını sağlar.

Ve momentum yatırımcıları daha çok bir şirketin piyasa değerine odaklanır. Mevcut fiyat çizelgelerine odaklanırlar. Ayrıca en değerli cari hisse senedine yatırım yapmak için farklı teknik göstergeleri kontrol ederler. Böylece kısa vadeli piyasa değişikliklerinden kâr elde etmeye çalışırlar.   

Sıkça Sorulan Sorular

Ya İç Değer H1TP86Piyasa Fiyatından Daha Fazla Olursa?

Piyasa fiyatından higher olan gerçek değer, hisse senedinin düşük değerlendiğini gösterir. Böylece, bir yatırımcı, potansiyel kar beklentisiyle hisse senedi satın alacaktır.

Gerçek Değer, Gerçeğe Uygun Değerle Aynı mı?

Gerçek değer ve gerçeğe uygun değer iki farklı kavramdır. Gerçek değer, şirket varlıklarının gerçek değeridir, ancak gerçeğe uygun değer, varlıkların olası piyasa fiyatıdır.

Gerçek Değer Piyasa Değeri ve Defter Değeri nedir?

Gerçek değer, bir şirketin mevcut varlıklarının gelecekteki tahminidir. Defter değeri, varlıkların cari değerlemesidir ve piyasa değeri, şirketin halka açık hisselerdeki cari hisse senedi fiyatıdır.

İçsel Değeri Nasıl Hesaplarsınız?

İç değeri 3 şekilde hesaplayabilirsiniz. Bunlar:

1. İndirgenmiş Nakit Akışı Analizi (DCF)

2. Varlığa dayalı değerleme

3. Mali metrik analizi

İçsel Değer Örneği Nedir?

Gerçek değer, dayanak hisse senedi fiyatı ile kullanım fiyatı arasındaki farktır. Bir varlığın $20 kullanım fiyatına ve $30 temel hisse senedi fiyatına sahip olduğunu varsayalım. Dolayısıyla, varlığın gerçek değeri $10'dur.

High İç Değeri İyi mi?

İçsel değer, bir şirketin gerçek değerini belirler. high içsel değeri, şirkete yatırım yapmanın karlı olduğu anlamına gelir. Bu nedenle, en iyi yatırım kararları için higher içsel değer şirketlerini aramak en iyisi olacaktır.

Sonuç

İçsel değer ve piyasa değeri farklılıkları, stratejik yatırımlar yapmanın anahtarıdır. Her iki değerleme yöntemi de finansal analistlerin alanlarıdır. Ancak yatırımcılar iki yolu kolayca inceleyebilir ve karlı yatırımlar yapabilir.

Birincil fark, değerleme amacında yatmaktadır. İçsel değer, bir şirketin gerçek değerine daha fazla odaklanır. Mevcut değeri belirlemek için gelecekteki tahminleri dikkate alır. Bu şekilde, herkes hangi hisse senetlerinin en iyi potansiyele sahip olduğunu belirleyebilir.

Piyasa değeri daha çok cari fiyatı dikkate almaya odaklanır. Şirketin mevcut talep ve arzına bağlıdır.

Ancak hiçbir özel yöntem ideal olarak kabul edilemez. Amaçlarına en uygun olanı seçmek analistin ve yatırımcıların işidir.

tr_TRTürkçe