Что такое стратегия выбора воротника для новичков?

Опционная стратегия воротника - одна из популярных стратегий торговли опционами. Обычно он используется для ограничения обеих сделок (прибылей и убытков). Трейдеры могут создать опцион воротника и реализовать его как стратегию, удерживая базовые акции, которыми они торгуют. Это позволяет трейдеру купить опцион пут «вне денег», а также продать эту акцию из опциона колл «вне денег» в рамках той же сделки. Давайте посмотрим, как стратегия опционов на воротник для новичков работает в этой торговой индустрии.

Хорошая идея - иметь стратегии, чтобы защитить себя от потрясений на финансовых рынках в неспокойные времена. Мы предлагаем вам стратегию выбора защитного ошейника, которая защищает от потерь, но стоит немного, как и вся страховка. Сегодня мы имеем дело со стратегией опционов на воротник, комбинацией покрытых стратегий колл и защитных пут.

Что такое стратегия выбора воротника?

Это стратегия, являющаяся вариантом закрытого запуска, имеющая более консервативный профиль. Одновременно в некоторых случаях он может обеспечить прибыль независимо от стоимости базового актива.

Узнать больше о: Как торговать на Форекс с $100?

Не будем упускать из виду последнее: гарантированная прибыль вне зависимости от стоимости базового актива.

Опционная стратегия воротника - это закрытый бросок, к которому добавляется покупка защитного пут. Если смотреть под другим углом, это защитный путь, на который мы запускаем вызов.

Операции включают следующие 3 вещи:

• Покупка доли / акций
• Запустить звонок
• Покупка пут

Как работает стратегия выбора воротника для начинающих?

Стратегия воротника очень похожа на стратегию защитного пут. Это означает, что это предотвращает падение цены акции ниже цены пут. Отличие заключается в добавлении короткого опциона колл (продажа опциона колл), который, с одной стороны, ограничивает максимальную прибыль.

Но, с другой стороны, он частично или полностью покрывает стоимость опциона пут.

Читайте также: Бинарные опционы против торговли на Форекс

Инвестор выбирает цены исполнения колл и выставляет опционы в зависимости от ожидаемого объема защиты. Часто страйк-цена равномерно распределяется ниже и выше текущей цены акций. Таким образом, это заставляет инвестора допускать как некоторые убытки, так и некоторую прибыль.

Цель та же, что и у Защитного Пута, но за меньшую цену. Эта цель может, как мы уже упоминали, достичь нулевого убытка или даже гарантированной прибыли. Но это зависит от

• Рыночный контекст
• Основа, на которой мы работаем, и
• Премии, которые нам удается согласовать

Плюсы и минусы стратегии выбора воротника для начинающих

Что ж, прежде чем перейти к реальной торговле, необходимо разобраться в стратегии опционов на воротник для новичков. Чтобы упростить вам задачу, мы поделились плюсами и минусами, чтобы понять преимущества и трудности этой конкретной торговой стратегии. Предположим, мы приобретаем и держим 100 акций Apple в июне 2020 года на долгосрочную перспективу. Покупаем акции по 1ТП2Т 149 за штуку.

Плюсы стратегии выбора воротника

Чтобы увеличить доходность от владения этими ценными бумагами, мы можем выпустить опционы CALL с ценой исполнения $ 155. И мы можем установить дату истечения, например, ноябрь 2020 года.

Единственное, что он нас обяжет, - это в случае необходимости перепродать все акции в ноябре. Конечно, цена будет $ 155. Это не должно нас сильно беспокоить, потому что мы купили их за $ 149.

В обмен на это обязательство мы немедленно получим на наш счет $ 395 бонусов. Эти деньги зачисляются на счет при выпуске опционов и могут свободно использоваться.

Стоит отметить, что $ 395 составляет 2,65% из $ 14900 (100 акций x $ 149). С помощью этой процедуры мы увеличили прибыль от всей инвестиции на 2,65%. Что бы ни случилось с рейтингом Apple. Разве это не так просто?

Минусы опционной стратегии воротников

Так что «худшее», что может случиться в этом случае, - это повышение ставки. Предположим, что он возрастает значительно выше $ 155 и достигает уровня, скажем, $ 160 в ноябре.

Также проверьте: Как рассчитать пункты Forex?

Тогда, несмотря ни на что, мы будем вынуждены продать наши акции за $ 155. Это означает, что мы фактически заработаем меньше, чем мы заработали бы на повышении цены без выплаты опционов.

Однако, если цена акции не превысит барьер $ 155, срок действия опционов будет бесполезным. Мы держим $ 395 в кармане и сразу можем выпустить новые опционы с истечением срока действия. Например, за декабрь, за который мы снова соберем несколько сотен долларов чистой прибыли.

Как это выглядит на практике?

Предположим, мы заняли позицию Covered CALL по Apple в июне. Мы купили 100 акций за $ 149. И мы выпустили один опцион CALL с уровнем исполнения $ 155, за который мы получили $ 395.

Разберем теперь четыре варианта развития событий, которые возможны в ноябре. Срок годности - ноябрь.

Вариант 1. Ставка повышается до $ 160

Цена превысила уровень исполнения опциона. Таким образом, мы должны выполнить свое обязательство по продаже наших акций по цене $ 155. Мы тоже это делаем.

Итак, ранее купив 100 акций за $ 149, а теперь продав их за $ 155, мы заработали $ 600 плюс $ 395 за счет опционов на продажу, что в сумме составляет $ 995.

Предположим, мы не выписали опционы и купили акции за $ 149, а затем продали их за $ 160. Мы получили бы $ 1100.

И это на самом деле худшее зло, которое может случиться с нами, потому что это единственный случай, когда мы сделаем хуже, чем другие, используя стратегию опционов на воротник.

Вариант 2: Ставка повышается до $ 153

Ставка в ноябре выросла только до $ 153, так что опционы истекают бесполезно. Все акционеры Apple получили от этого роста $ 400. Но мы получили $ 795, потому что прибыль по акциям составляет $ 395 от продажи опционов.

Вариант 3: Стоимость 149 долларов США.

Наконец, в день истечения срока действия опциона цена акции находится в начальной точке. Нашей прибылью будет цена, которую мы получили за продажу опционов, срок действия которых истек. Таким образом, мы приближаемся к $ 395, в то время как те, кто держит чистые акции, выходят на уровень безубыточности.

Вариант 4: скорость падает до $ 145

Если, с другой стороны, цена акции упадет с $ 149 до $ 145 в ноябре, все акционеры потеряют $ 400. И мы потеряем только $ 5, потому что прибыль в размере $ 395 почти полностью покроет убыток $ 400 по акции. значение.

Итак, в трех из четырех возможных событий мы будем лучше, чем люди, которые этого не сделают.

Таким образом, Covered CALL принесет дополнительные преимущества при истечении срока действия опциона:

• Цена акций немного вырастет
• Она превышает цену исполнения опциона менее чем на $ 3,95
• Полная цена акций не изменится
• Цена акций упадет.

Обсуждение стратегии выбора ошейника для начинающих заканчивается здесь

Мы постарались объяснить все о стратегии опционов на воротник для новичков. Подходит для инвесторов, которые хотят разумного прибыль на инвестиции с меньшим уровнем риска. Следовательно, самым большим преимуществом является то, что он обеспечивает лучшую защиту в случае, если рынок начинает двигаться против позиции. Но если вы хотите войти в безопасную сделку, почему бы не попробовать эту?