Мастер Форекс трейдинга

Соединенные Штаты
Общие селекторы
Только точные совпадения
Искать в заголовке
Искать в содержании
Внутренняя стоимость против рыночной стоимости

Внутренняя стоимость и рыночная стоимость [Окончательное сравнение]

Рыночная оценка - ключевая оценка стоимости компании. Это расчет стоимости активов компании. И два наиболее распространенных - это внутренняя стоимость и рыночная стоимость компании.

Внутренняя стоимость по сравнению с рыночной стоимостью - горячие споры. Между ними есть много различий. Это то, что делает два метода оценки интересными темами для нашего обсуждения.

Вы должны понимать разницу, чтобы принимать разумные инвестиционные решения. Итак, эта статья посвящена окончательному сравнению двух методов оценки.

Что такое внутренняя стоимость?

Мы можем определить внутреннюю стоимость как основной показатель для оценки стоимости компании. Вы можете приблизительно оценить реальную стоимость компании. И эта сумма не будет зависеть от рыночной стоимости компании.

Определение внутренней стоимости можно резюмировать как фундаментальный анализ компании. При расчете внутренней стоимости вы учитываете как материальные, так и нематериальные параметры. Он может включать финансовую отчетность, анализ рынка и бизнес-план компании. Это делает расчет внутренней стоимости компании сложной задачей.

По мнению многих ученых, внутренняя стоимость - это то, что приносит инвесторам денежный поток. Сюда входят дивиденды по акциям, арендные платежи и прочее. Таким образом, внутренняя стоимость дает истинную оценку активов.

Внутренняя стоимость определяет истинную базовую стоимость компании. Эта стоимость отличается от рыночной стоимости. Формулы определяют стоимость активов, а не учитывают только текущие цены.

Также могут возникать споры между внутренней стоимостью и балансовой стоимостью. Многие считают, что эти два очень похожи. Что ж, их легко запутать. Балансовая стоимость компании - это только текущая оценка активов. В то же время внутренняя стоимость - это текущая оценка будущей стоимости активов компании.

Что такое рыночная стоимость?

Термин «рыночная стоимость» почти не требует пояснений. Это цены, которые покупатели и инвесторы готовы платить за активы фирмы. Например, рыночная стоимость компании - это сумма, которую инвесторы готовы заплатить за акции компании.

Рыночная стоимость может существенно отличаться от внутренней стоимости. Разница между внутренней стоимостью и рыночной ценой может быть higher или меньше. Это значение представляет собой текущую рыночную капитализацию компании.

Таким образом, эта стоимость - только текущая цена акций компании. Это означает, что рыночная стоимость не является истинной оценкой компании. Фактическая стоимость компании может сильно отличаться от рыночной.

При высоком инвестиционном спросе рыночная стоимость будет на h1TP86 выше, чем внутренняя стоимость. Это завышает реальную стоимость компании. С другой стороны, недостаточный спрос сделает рыночную стоимость меньше внутренней стоимости. Это означает, что компания недооценена.

Мы также можем рассматривать рыночную стоимость как то, насколько общественность оценивает компанию. Это зависит от спроса и предложения компании на рынке. А также определяет интерес инвестора к компании.

Внутренняя стоимость и рыночная стоимость: 3 ключевых различия

К настоящему времени мы знаем основное различие в определениях этих двух. Но наша цель - лучше понять различия. Итак, вот рыночная стоимость и внутренняя стоимость с тремя ключевыми различиями между ними.

Расчет

Оба метода оценки имеют разные формулы для расчета. Это зависит исключительно от того, как инвесторы смотрят на активы. Давайте подробно обсудим это.

3 способа расчета внутренней стоимости

Существует довольно много формул внутренней стоимости. Метод расчета перекладывается от одного аналитика к другому. Вот 3 способа расчета внутренней стоимости.

Анализ дисконтированных денежных потоков (DCF)

DCF изучает денежный поток компании для расчета внутренней стоимости. Он состоит из 3 простых шагов.

Первый шаг - оценить будущие денежные потоки. Вы можете использовать Weighted среднюю стоимость капитала (WACC) для расчета суммы. После того, как вы figure это, вам нужно будет рассчитать текущую стоимость будущего денежного потока.

И затем наступает последний шаг, на котором вы анализируете рассчитанную приведенную стоимость. Таким образом, вы получаете внутреннюю стоимость компании из денежных потоков.

Оценка на основе активов

Это метод straightforward для расчета внутренней стоимости. Используя этот метод, вы можете рассчитать внутреннюю стоимость акций. Самая простая формула выглядит следующим образом:

Внутренняя стоимость = Активы компании - Обязательства компании

Анализ финансовых показателей

Финансовые показатели, такие как отношение цены к прибыли (P / E), также могут использоваться для расчета внутренней стоимости. Вот полная формула:

Внутренняя стоимость = прибыль на акцию (EPS) x (1 + r) x коэффициент P / E

Здесь «r» - это ожидаемый темп роста прибыли от акций.

Способы расчета рыночной стоимости

По сравнению с внутренней стоимостью, рыночную стоимость вычислить относительно легче. Если компания котируется на публичных акциях, вы можете просто посмотреть на текущую цену, чтобы определить рыночную стоимость. Но есть формула, по которой определяется захват компании на рынке.

Формула тоже не сложная. Вы можете просто рассчитать рыночную стоимость, умножив общее количество акций в обращении на текущую цену акций.

Цена акций может увеличиваться в определенных обстоятельствах. Компании могут покупать собственные акции путем обратного выкупа. Это уменьшает общее количество акций, доступных на рынке. В результате вы заметите рост курса акций.

S1TP86 Значение двух

Эти два процесса оценки также имеют различную значимость. Начнем с рыночной стоимости.

Рыночная стоимость не отражает истинную стоимость компании. Например, рыночная стоимость дома не является истинной стоимостью собственности. Причина довольно проста. Рыночная стоимость учитывает спрос и предложение актива.

Если внутренняя стоимость акции превышает ее рыночную стоимость, спрос на рынке слабый. Это означает, что компания может быть не такой достойной в нынешней ситуации. Здесь внутренняя стоимость показывает его significance.

Внутренняя стоимость компании принимает во внимание оценку будущих денежных потоков. Таким образом, вы можете сформировать текущую истинную стоимость компании. Рыночная стоимость отражает только текущие показатели компании на рынке.

Стратегии для инвесторов

В нашем обсуждении могут быть два типа инвесторов. Один из них - это инвесторы в стоимость. А другая группа - Momentum Investors.

Инвесторы рассматривают ценность компании как внутреннюю стоимость. Они не фокусируются на краткосрочных колебаниях рынка. Вместо этого их цель - использовать нестабильный рынок для увеличения портфеля компании. Это позволяет им инвестировать в акции, которые имеют потенциал прибыли.

А импульсивные инвесторы больше сосредотачиваются на рыночной стоимости компании. Они концентрируются на текущих ценовых графиках. Они также проверяют различные технические индикаторы, чтобы инвестировать в наиболее ценные текущие акции. Таким образом, они пытаются получить прибыль на краткосрочных изменениях рынка.   

Часто задаваемые вопросы

Что, если внутренняя стоимость H1TP86 выше рыночной?

Внутренняя стоимость, превышающая рыночную цену на h1TP86, указывает на недооценку акции. Таким образом, инвестор будет покупать акции в ожидании потенциальной прибыли.

Совпадает ли внутренняя стоимость с справедливой стоимостью?

Внутренняя стоимость и справедливая стоимость - это два разных понятия. Внутренняя стоимость - это фактическая стоимость активов компании, но справедливая стоимость - это вероятная рыночная цена активов.

Что такое внутренняя рыночная стоимость и балансовая стоимость?

Внутренняя стоимость - это будущая оценка текущих активов компании. Балансовая стоимость - это текущая оценка активов, а рыночная стоимость - это просто текущая цена акций компании в публичных акциях.

Как рассчитать внутреннюю стоимость?

Вы можете рассчитать внутреннюю стоимость тремя способами. Эти:

1. Анализ дисконтированных денежных потоков (DCF)

2. Оценка на основе активов

3. Анализ финансовых показателей

Что такое пример внутренней стоимости?

Внутренняя стоимость - это разница между ценой базовой акции и ценой исполнения. Предположим, что цена исполнения актива составляет $20, а цена базовой акции - $30. Итак, внутренняя стоимость актива составляет $10.

Насколько хороша внутренняя стоимость High?

Внутренняя стоимость определяет истинную стоимость компании. Внутренняя стоимость high означает, что инвестировать в компанию выгодно. Таким образом, для принятия наилучших инвестиционных решений было бы лучше искать компании с реальной стоимостью.

Заключение

Разница между внутренней стоимостью и рыночной стоимостью является ключом к стратегическим инвестициям. Оба метода оценки относятся к сфере компетенции финансовых аналитиков. Но инвесторы могут легко изучить два пути и сделать прибыльные вложения.

Основное различие заключается в цели оценки. Внутренняя стоимость больше фокусируется на реальной стоимости компании. Для определения приведенной стоимости учитываются будущие оценки. Таким образом, любой может определить, какие акции имеют наибольший потенциал.

Рыночная стоимость больше ориентирована на текущую цену. Это зависит от текущего спроса и предложения компании.

Однако ни один конкретный метод нельзя считать идеальным. Задача аналитика и инвесторов - выбрать наиболее подходящий для их целей.

ru_RUРусский