FX Trading Master

Statele Unite
Selectoare generice
Numai meciuri exacte
Căutați în titlu
Căutați în conținut
Valoare intrinsecă vs valoare de piață

Valoare intrinsecă vs valoare de piață [comparație finală]

Evaluarea pieței este un estimator cheie al valorii unei companii. Este calculul valorii activelor unei companii. Și cele mai comune două sunt valoarea intrinsecă și valoarea de piață a companiei.

Valoarea intrinsecă față de valoarea de piață este o dezbatere fierbinte. Există multe diferențe între cele două. Acesta este ceea ce face ca cele două metode de evaluare să fie subiecte interesante ale discuției noastre.

Trebuie să cunoașteți diferența pentru a lua decizii de investiții solide. Deci, acest articol se concentrează pe furnizarea unei comparații finale între cele două metode de evaluare.

Ce este valoarea intrinsecă?

Putem defini valoarea intrinsecă ca o valoare principală pentru a evalua valoarea unei companii. Puteți aproxima valoarea reală a unei companii cu aceasta. Iar această sumă nu va depinde de valoarea de piață a companiei.

Definiția valorii intrinseci poate fi rezumată ca analiza fundamentală a companiei. Când calculați valoarea intrinsecă, luați în considerare atât parametrii tangibili, cât și parametrii intangibili. Poate include situații financiare, analize de piață și planul de afaceri al companiei. Aceasta face ca calcularea valorii intrinseci a unei companii să fie o sarcină provocatoare.

Potrivit multor cercetători, valoarea intrinsecă este ceva care aduce fluxuri de numerar pentru investitori. Aceasta implică dividende pe acțiuni, plăți de leasing și altele. Astfel, valoarea intrinsecă oferă o evaluare reală a activelor.

Valoarea intrinsecă determină adevărata valoare de bază a unei companii. Această valoare este diferită de valoarea de piață. Formulele determină valoarea activelor în loc să ia în considerare numai prețurile curente.

De asemenea, pot exista dezbateri între valoarea intrinsecă și valoarea contabilă. Mulți consideră că cele două sunt destul de asemănătoare. Ei bine, sunt ușor de confundat. Valoarea contabilă a unei companii este doar evaluarea actuală a activelor. În același timp, valoarea intrinsecă este estimarea actuală a valorii activelor viitoare ale unei companii.

Ce este valoarea de piață?

Termenul, valoarea de piață, este aproape auto-explicativ. Este prețurile pe care cumpărătorii și investitorii sunt dispuși să le plătească pentru activele unei firme. De exemplu, valoarea de piață a unei companii este suma pe care investitorii sunt dispuși să o plătească pentru acțiunile companiei.

Valoarea de piață poate diferi semnificativ de valoarea intrinsecă. Diferența dintre valoarea intrinsecă și prețul pieței poate fi higher sau mai mică. Această valoare reprezintă capitalizarea de piață actuală a companiei.

Deci, această valoare este doar prețul actual al acțiunii companiei. Înseamnă că valoarea de piață nu este adevărata evaluare a unei companii. Valoarea reală a companiei poate fi mult diferită de ceea ce arată valoarea de piață.

Valoarea de piață va fi higher decât valoarea intrinsecă atunci când există o cerere de investiții puternică. Acest lucru supraevaluează valoarea reală a companiei. Pe de altă parte, cererea insuficientă va face ca valoarea pieței să fie mai mică decât valoarea intrinsecă. Aceasta înseamnă că compania a fost subevaluată.

De asemenea, putem considera valoarea de piață ca pe cât de mult apreciază publicul compania. Depinde de cererea și oferta companiei de pe piață. Și, de asemenea, determină interesul investitorului față de companie.

Valoare intrinsecă vs valoare de piață: 3 diferențe cheie

Până acum, cunoaștem diferența principală în definițiile celor două. Dar scopul nostru este să înțelegem mai bine diferențierile. Deci, iată valoarea de piață față de valoarea intrinsecă, cu 3 diferențe cheie între cele două.

Calculul

Ambele metode de evaluare au diferite formule de calcul. Depinde numai de modul în care investitorii privesc activele. Să purtăm o discuție detaliată despre asta.

3 moduri de a calcula valoarea intrinsecă

Există destul de multe formule de valoare intrinsecă acolo. Metoda de calcul diferă de la un analist la altul. Iată 3 moduri de a calcula valoarea intrinsecă.

Analiza fluxurilor de numerar actualizate (DCF)

Un DCF analizează fluxul de numerar al companiei pentru a calcula valoarea intrinsecă. Implică 3 pași simpli.

Primul pas este estimarea fluxurilor de numerar viitoare. Puteți utiliza Weighted Costul mediu al capitalului (WACC) pentru a calcula suma. Odată ce l-ați eliminat, va trebui să calculați valoarea actuală a fluxului de numerar viitor.

Și apoi vine ultimul pas, în care analizați valoarea actuală calculată. Astfel, obțineți valoarea intrinsecă a companiei din fluxurile de numerar.

Evaluare bazată pe active

Aceasta este o metodă straightforward pentru a calcula valoarea intrinsecă. Puteți calcula valoarea intrinsecă a stocurilor utilizând această metodă. Cea mai simplă formulă este următoarea:

Valoare intrinsecă = Activele companiei - Datorii ale societății

Analiza Metrică Financiară

Valori financiare cum ar fi raportul preț-câștiguri (P / E) pot fi, de asemenea, utilizate pentru a calcula valoarea intrinsecă. Iată formula completă:

Valoare intrinsecă = Câștig pe acțiune (EPS) x (1 + r) x Raport P / E

Aici, „r” este rata de creștere a câștigurilor așteptată a stocului.

Modalități de a calcula valoarea de piață

Comparativ cu valoarea intrinsecă, valoarea de piață este relativ mai ușor de calculat. Dacă compania este listată într-o acțiune publică, puteți doar să vă uitați la prețul actual pentru a determina valoarea de piață. Dar există o formulă pentru a determina captarea pe piață a companiei.

Nici formula nu este complicată. Puteți calcula doar valoarea de piață prin înmulțirea numărului total de acțiuni restante cu prețul curent al acțiunilor.

Prețul acțiunilor poate crește în anumite circumstanțe. Companiile își pot cumpăra propriile acțiuni prin răscumpărări. Acest lucru reduce numărul total de acțiuni disponibile pe piață. Drept urmare, veți observa o creștere a prețului acțiunilor.

S1TP86 Semnificația celor doi

Cele două procese de evaluare au o diferență și în significance. Să începem cu valoarea de piață.

Valoarea de piață nu reflectă adevărata valoare a companiei. De exemplu, valoarea de piață a unei case nu este adevărata valoare a proprietății. Motivul este destul de simplu. Valoarea de piață ia în considerare cererea și oferta activului.

Dacă valoarea intrinsecă a unui stoc este mai mare decât valoarea sa de piață, există o cerere slabă pe piață. Aceasta înseamnă că este posibil ca compania să nu fie atât de demnă în situația actuală. Aici valoarea intrinsecă își arată significance.

Valoarea intrinsecă a companiei ține cont de estimarea viitoare a fluxului de numerar. Astfel, puteți genera o valoare reală actuală a companiei. Valoarea de piață reprezintă doar performanța actuală a companiei pe piață.

Strategii pentru investitori

În discuția noastră aici pot exista două tipuri de investitori. Unul dintre ei este investitorii Value. Iar celălalt grup este Momentum Investors.

Valoarea investitorilor ia în considerare valoarea intrinsecă a unei companii. Nu se concentrează pe fluctuațiile pieței pe termen scurt. În schimb, ținta lor este de a utiliza piața volatilă pentru a spori portofoliul companiei. Acest lucru le permite să investească în acțiuni care au potențial de profit.

Iar impulsul investitorilor se concentrează mai mult pe valoarea de piață a unei companii. Se concentrează pe graficele actuale de prețuri. De asemenea, verifică diferiți indicatori tehnici pentru a investi în cel mai valoros stoc curent. Astfel, ei încearcă să obțină un profit în urma schimbărilor pe piață pe termen scurt.   

întrebări frecvente

Ce se întâmplă dacă valoarea intrinsecă este H1TP86 mai mare decât prețul de piață?

Valoarea intrinsecă fiind higher decât prețul pieței indică o subevaluare a stocului. Astfel, un investitor va cumpăra acțiunile în așteptarea unui profit potențial.

Valoarea intrinsecă este aceeași cu valoarea justă?

Valoarea intrinsecă și valoarea justă sunt două concepte diferite. Valoarea intrinsecă este valoarea reală a activelor companiei, dar valoarea justă este prețul probabil de piață al activelor.

Ce sunt valoarea de piață valoare intrinsecă și valoarea contabilă?

Valoarea intrinsecă este estimarea viitoare a activelor curente ale unei companii. Valoarea contabilă este evaluarea curentă a activelor, iar valoarea de piață este pur și simplu prețul actual al acțiunii companiei în acțiuni publice.

Cum calculați valoarea intrinsecă?

Puteți calcula valoarea intrinsecă în maximum 3 moduri. Acestea sunt:

1. Analiza fluxurilor de numerar actualizate (DCF)

2. Evaluarea bazată pe active

3. Analiza metrică financiară

Ce este un exemplu de valoare intrinsecă?

Valoarea intrinsecă este diferența dintre prețul de bază al acțiunii și prețul de exercitare. Să presupunem că un activ are un preț de așteptare de $20 și un preț de bază al acțiunii de $30. Deci, valoarea intrinsecă a activului este $10.

Valoarea intrinsecă High este bună?

Valoarea intrinsecă determină adevărata valoare a unei companii. O valoare intrinsecă high înseamnă că este profitabil să investiți în companie. Astfel, cel mai bine ar fi să căutați higher companii cu valoare intrinsecă pentru cele mai bune decizii de investiții.

Concluzie

Valoarea intrinsecă față de diferențele dintre valoarea de piață este cheia realizării investițiilor strategice. Ambele metode de evaluare sunt domeniile analiștilor financiari. Dar investitorii pot analiza cu ușurință cele două moduri și pot face investiții profitabile.

Diferența principală constă în scopul evaluării. Valoarea intrinsecă se concentrează mai mult pe valoarea reală a unei companii. Ține cont de estimările viitoare pentru a determina valoarea actuală. În acest fel, oricine poate stabili care acțiuni au cel mai bun potențial.

Valoarea de piață se concentrează mai mult pe luarea în considerare a prețului curent. Depinde de cererea și oferta actuală a companiei.

Cu toate acestea, nicio metodă anume nu poate fi considerată ca fiind cea ideală. Analistul și investitorii trebuie să aleagă cel mai potrivit pentru scopurile lor.

ro_RORomână