FX Trading Master

Statele Unite
Selectoare generice
Numai meciuri exacte
Căutați în titlu
Căutați în conținut
Ce este Strategia Opțiunii Gulerului pentru Imaginea prezentată pentru începători

Ce este strategia de opțiune a gulerului pentru începători?

O strategie de opțiune a gulerului este una dintre cele mai populare strategii de tranzacționare a opțiunilor. De obicei, obișnuia să limiteze ambele tranzacții (câștiguri și pierderi). Comercianții pot crea o opțiune de guler și o pot implementa ca strategie deținând stocul de bază pe care îl tranzacționează. Permite comerciantului să cumpere o opțiune de vânzare din bani, precum și să vândă acțiunile din opțiunea de achiziție de bani în cadrul aceleiași tranzacții. Să vedem cum funcționează strategia opțiunilor de guler pentru începători în această industrie comercială.

Este o idee bună să aveți strategii pentru a vă proteja de tulburările de pe piețele financiare în vremuri tulburi. Vă aducem o strategie de protecție a gulerului care protejează împotriva pierderilor, dar costă puțin ca toate asigurările. Astăzi avem de-a face cu strategia de opțiuni pentru guler, o combinație de strategii de apel acoperit și strategii de protecție.

Ce este strategia de opțiune a gulerului?

Este o strategie care este o variantă a lansării acoperite, care are un profil mai conservator. În același timp, poate asigura profituri indiferent de valoarea subiacentului în unele cazuri.

Citiți mai multe despre: Cum să tranzacționați Forex cu $100?

Să nu trecem cu vederea acesteia din urmă: profit garantat indiferent de valoarea suportului.

Strategia de opțiune a gulerului este o Aruncare Acoperită la care se adaugă achiziționarea unui Put de protecție. Văzut dintr-un alt unghi, este un dispozitiv de protecție către care lansăm un apel.

Operațiunile implică următoarele 3 lucruri:

  • Cumpărarea unei acțiuni / acțiuni
  • Lansați un apel
  • Cumpărarea unui Put

Cum funcționează o strategie de opțiune a gulerului pentru începători?

Strategia gulerului funcționează foarte mult ca strategia de protecție. Înseamnă că împiedică scăderea prețului acțiunii sub prețul pus. Diferența constă în adăugarea unei opțiuni de apel scurt (vânzarea unei opțiuni de apel), care, pe de o parte, limitează profitul maxim.

Dar, pe de altă parte, acoperă o parte sau toate costurile opțiunii de vânzare.

Citește și: Opțiuni binare vs tranzacționare Forex

Investitorul selectează prețurile de exercițiu ale apelului și pune opțiuni în funcție de domeniul de protecție așteptat. De multe ori, prețurile de grevă sunt distribuite uniform sub și peste prețul actual al acțiunilor. Deci, determină investitorul să permită atât pierderi, cât și câștiguri.

Obiectivul este același cu produsul de protecție, dar la un cost mai mic. Acest obiectiv ar putea, după cum am menționat deja, să atingă zero pierderi sau chiar profit garantat. Dar depinde de

  • Contextul pieței
  • Subiacentul pe care operăm și
  • Primele pe care le gestionăm pentru a le negocia

Avantaje și dezavantaje ale strategiei de opțiune a gulerului pentru începători

Ei bine, înainte de a trece la tranzacționarea reală, este necesar să înțelegeți strategia opțiunilor de guler pentru începători. Pentru a vă fi mai ușor, v-am împărtășit avantajele și dezavantajele pentru a înțelege avantajele și dificultățile acestei strategii comerciale. Să presupunem că achiziționăm și deținem 100 de acțiuni Apple în iunie 2020 cu o perspectivă pe termen lung. Cumpărăm acțiuni pentru $ 149 buc.

Avantajele strategiei de opțiune a gulerului

Pentru a crește randamentul din deținerea acestor valori mobiliare, putem emite opțiuni CALL cu un preț de exercițiu de $ 155. Și putem pune data de expirare, de exemplu, noiembrie 2020.

Singurul lucru pe care ne va obliga să îl facem este, dacă este necesar, revânzarea tuturor acțiunilor în noiembrie. Desigur, prețul va fi $ 155. Nu ar trebui să ne îngrijoreze prea mult, deoarece le-am cumpărat pentru $ 149.

În schimbul acestui angajament, am primi imediat un total de $ 395 în bonusuri în contul nostru. Acești bani sunt creditați în cont atunci când opțiunile sunt emise și pot fi folosiți în mod liber.

Este demn de remarcat faptul că $ 395 este 2.65% din $ 14.900 (100 parts x $ 149). Cu această singură procedură, am crescut profitul pe întreaga investiție cu 2.65%. Indiferent ce se întâmplă cu rata Apple. Nu este atât de simplu?

Contra strategiei de opțiune a gulerelor

Deci, „cel mai rău” lucru care s-ar putea întâmpla în acest caz este dacă rata crește. Să presupunem că crește mult peste $ 155 și atinge un nivel, să zicem, $ 160 în noiembrie.

Verificați și: Cum se calculează Forex Pips?

Apoi, indiferent de toate, vom fi obligați să ne vindem acțiunile pentru $ 155. Aceasta înseamnă că vom câștiga de fapt mai puțin decât am fi câștigat la creșterea prețului fără opțiuni de scriere.

Cu toate acestea, dacă prețul acțiunii nu depășește bariera $ 155, opțiunile vor expira fără valoare. Păstrăm $ 395 în buzunar și putem emite imediat noi opțiuni cu o dată de expirare. De exemplu, pentru decembrie, pentru care vom colecta din nou câteva sute de dolari de profit pur.

Cum arată în practică?

Să presupunem că am luat o poziție de APLICARE acoperită pe Apple în iunie. Am cumpărat 100 de acțiuni pentru $ 149. Și am emis o opțiune CALL cu un nivel de exercițiu de $ 155, pentru care am primit $ 395.

Să analizăm acum cele patru variante ale dezvoltării evenimentelor care sunt posibile în noiembrie. Noiembrie este data de expirare.

Opțiunea 1: rata crește la $ 160

Prețul a depășit nivelul de exercițiu al opțiunii. Deci, trebuie să ne îndeplinim obligația de a ne vinde acțiunile la $ 155. Și noi facem asta.

Deci, după ce am cumpărat anterior 100 de acțiuni pentru $ 149 și le-am vândut acum pentru $ 155, am realizat $ 600 plus $ 395 din opțiuni de scriere, care este $ 995 în total.

Să presupunem că nu am scris opțiuni și am cumpărat acțiuni pentru $ 149 și apoi le-am vândut cu $ 160. Am fi făcut $ 1.100.

Și acesta este de fapt cel mai grav rău care ni se poate întâmpla, deoarece este singurul caz în care ne vom descurca mai rău decât alții folosind strategia de opțiuni pentru guler.

Opțiunea 2: rata crește la $ 153

Rata în noiembrie a crescut doar la $ 153, astfel încât opțiunile expiră fără valoare. Toți acționarii Apple au realizat $ 400 din această creștere. Dar am obținut $ 795 deoarece câștigul acțiunii este $ 395 profit din opțiuni de scriere.

Opțiunea 3: Tariful este de 149 USD

Acum, în sfârșit, la data de expirare a opțiunii, prețul acțiunii este la punctul de plecare. Profitul nostru va fi prețul pe care l-am primit pentru scrierea opțiunilor care au expirat acum fără valoare. Deci, suntem până la $ 395, în timp ce cei care păstrează stocuri pure ajung chiar aici.

Opțiunea 4: rata scade la $ 145

Dacă, pe de altă parte, prețul acțiunii ar scădea de la $ 149 la $ 145 în noiembrie, toți acționarii ar pierde $ 400. Și am pierde doar $ 5 deoarece un profit de $ 395 ar acoperi aproape în totalitate pierderea $ 400 din acțiune valoare.

Deci, în trei din patru evenimente posibile, vom fi mai bine decât oamenii care nu o fac.

CALL acoperit va aduce, prin urmare, beneficii suplimentare atunci când la data expirării opțiunii:

  • Prețul acțiunii va crește ușor
  • Depășește prețul de exercițiu al opțiunii cu mai puțin de $ 3,95
  • Prețul întreg al acțiunii se va opri
  • Prețul acțiunilor va scădea.

Discuția despre Strategia Opțiunii Gulerului pentru Începători se încheie aici

Am încercat să explicăm totul despre strategia de opțiune a gulerului pentru începători. Este potrivit pentru investitorii care doresc un rezonabil randamentul investițiilor cu un nivel mai scăzut de risc. Prin urmare, cel mai mare beneficiu este că oferă o protecție mai mare în cazul în care piața începe să se deplaseze împotriva poziției. Dar dacă doriți să intrați într-o tranzacție sigură, de ce să nu încercați aceasta?

ro_RORomână