Mistrz handlu walutami

Stany Zjednoczone
Selektory ogólne
Tylko dokładne dopasowania
Szukaj w tytule
Szukaj w treści
Wartość wewnętrzna a wartość rynkowa

Wartość wewnętrzna a wartość rynkowa [Ostateczne porównanie]

Wycena rynkowa jest kluczowym estymatorem wartości firmy. Jest to obliczenie wartości aktywów firmy. A dwie najczęstsze to wartość wewnętrzna i wartość rynkowa firmy.

Wartość rzeczywista a wartość rynkowa to gorąca debata. Istnieje wiele różnic między nimi. To właśnie sprawia, że te dwie metody wyceny są interesującymi tematami naszej dyskusji.

Musisz znać różnicę, aby podejmować rozsądne decyzje inwestycyjne. Dlatego ten artykuł koncentruje się na zapewnieniu ostatecznego porównania między dwiema metodami wyceny.

Jaka jest wartość wewnętrzna?

Możemy zdefiniować wartość wewnętrzną jako podstawowy miernik oceny wartości firmy. Dzięki temu możesz przybliżyć rzeczywistą wartość firmy. A ta kwota nie będzie zależeć od wartości rynkowej firmy.

Definicję wartości wewnętrznej można podsumować jako analizę fundamentalną firmy. Podczas obliczania wartości wewnętrznej bierze się pod uwagę zarówno parametry materialne, jak i niematerialne. Może obejmować sprawozdania finansowe, analizę rynku i biznesplan firmy. To sprawia, że obliczenie wewnętrznej wartości firmy jest trudnym zadaniem.

Według wielu badaczy wartość wewnętrzna to coś, co przynosi inwestorom przepływy pieniężne. Obejmuje to dywidendy z akcji, płatności leasingowe i inne. Tak więc wartość wewnętrzna daje prawdziwą wycenę aktywów.

Wartość wewnętrzna określa prawdziwą podstawową wartość firmy. Ta wartość różni się od wartości rynkowej. Formuły określają wartość aktywów, zamiast uwzględniać tylko aktualne ceny.

Mogą również toczyć się debaty między wartością wewnętrzną a wartością księgową. Wielu uważa, że są one dość podobne. Cóż, łatwo się pogubić. Wartość księgowa firmy to tylko bieżąca wycena aktywów. Jednocześnie wartość wewnętrzna to obecne oszacowanie przyszłej wartości aktywów przedsiębiorstwa.

Co to jest wartość rynkowa?

Termin wartość rynkowa jest prawie oczywisty. To ceny, które kupujący i inwestorzy są gotowi zapłacić za aktywa firmy. Na przykład wartość rynkowa firmy to kwota, którą inwestorzy są gotowi zapłacić za akcje firmy.

Wartość rynkowa może sigznacznie różnić się od wartości wewnętrznej. Różnica między wartością wewnętrzną a ceną rynkową może wynosić higher lub mniej. Wartość ta reprezentuje aktualną kapitalizację rynkową firmy.

Tak więc ta wartość to tylko aktualna cena akcji spółki. Oznacza to, że wartość rynkowa nie jest prawdziwą wyceną firmy. Rzeczywista wartość firmy może znacznie różnić się od wartości rynkowej.

Wartość rynkowa wyniesie h1TP86Wtedy niż wartość wewnętrzna, gdy istnieje silny popyt inwestycyjny. To przecenia rzeczywistą wartość firmy. Z drugiej strony, niewystarczający popyt spowoduje, że wartość rynkowa będzie niższa niż wartość wewnętrzna. Oznacza to, że firma została niedowartościowana.

Możemy również rozważyć wartość rynkową jako to, jak bardzo społeczeństwo ceni firmę. Zależy to od popytu i podaży firmy na rynku. A także decyduje o zainteresowaniu inwestora spółką.

Wartość wewnętrzna a wartość rynkowa: 3 kluczowe różnice

Do tej pory znamy podstawową różnicę w definicjach tych dwóch. Ale naszym celem jest lepsze zrozumienie różnic. Oto więc wartość rynkowa w porównaniu z wartością wewnętrzną z 3 kluczowymi różnicami między nimi.

Kalkulacja

Obie metody wyceny mają różne formuły kalkulacji. Zależy to wyłącznie od tego, jak inwestorzy patrzą na aktywa. Przeprowadźmy szczegółową dyskusję na ten temat.

3 sposoby na obliczenie wartości wewnętrznej

Istnieje wiele formuł wartości wewnętrznych. Metoda kalkulacji różni się od jednego analityka do drugiego. Oto 3 sposoby obliczania wartości wewnętrznej.

Analiza zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF)

DCF analizuje przepływy pieniężne firmy, aby obliczyć wartość wewnętrzną. Obejmuje 3 proste kroki.

Pierwszym krokiem jest oszacowanie przyszłych przepływów pieniężnych. Do obliczenia kwoty można użyć średniego kosztu kapitału (WACC) Weighted. Gdy już go wyeliminujesz, będziesz musiał obliczyć obecną wartość przyszłego przepływu środków pieniężnych.

A potem przychodzi ostatni krok, w którym analizujesz obliczoną wartość bieżącą. W ten sposób uzyskujesz wewnętrzną wartość firmy z przepływów pieniężnych.

Wycena na podstawie aktywów

Jest to metoda straightforward do obliczania wartości wewnętrznej. Za pomocą tej metody możesz obliczyć rzeczywistą wartość akcji. Najprostsza formuła wygląda następująco:

Wartość wewnętrzna = aktywa firmy – zobowiązania firmy

Analiza mierników finansowych

Do obliczenia wartości wewnętrznej można również użyć wskaźników finansowych, takich jak stosunek ceny do zarobków (P/E). Oto pełna formuła:

Wartość wewnętrzna = zysk na akcję (EPS) x (1 + r) x wskaźnik P/E

Tutaj „r” to oczekiwana stopa wzrostu zysków z akcji.

Sposoby obliczania wartości rynkowej

W porównaniu z wartością wewnętrzną, wartość rynkowa jest stosunkowo łatwiejsza do obliczenia. Jeśli firma jest notowana na giełdzie, wystarczy spojrzeć na aktualną cenę, aby określić wartość rynkową. Istnieje jednak formuła pozwalająca określić przejęcie rynku przez firmę.

Formuła też nie jest skomplikowana. Możesz po prostu obliczyć wartość rynkową, mnożąc całkowitą liczbę akcji zaległych przez aktualną cenę akcji.

W szczególnych okolicznościach cena akcji może wzrosnąć. Firmy mogą kupować własne akcje poprzez skup. Zmniejsza to całkowitą liczbę akcji dostępnych na rynku. W rezultacie zauważysz wzrost ceny akcji.

Sigyczność dwojga

Te dwa procesy wyceny mają również różnicę w ich significance. Zacznijmy od wartości rynkowej.

Wartość rynkowa nie odzwierciedla prawdziwej wartości firmy. Na przykład wartość rynkowa domu nie jest prawdziwą wartością nieruchomości. Powód jest dość prosty. Wartość rynkowa uwzględnia popyt i podaż aktywów.

Jeśli rzeczywista wartość akcji jest większa niż jej wartość rynkowa, na rynku występuje słaby popyt. Oznacza to, że firma może nie być aż tak godna w obecnej sytuacji. W tym miejscu wewnętrzna wartość pokazuje swoją significance.

Wartość wewnętrzna firmy uwzględnia szacunek przyszłych przepływów pieniężnych. W ten sposób możesz wygenerować aktualną rzeczywistą wartość firmy. Wartość rynkowa przedstawia jedynie aktualne wyniki firmy na rynku.

Strategie dla Inwestorów

W naszej dyskusji mogą być dwa rodzaje inwestorów. Jednym z nich są inwestorzy Value. A druga grupa to Momentum Investors.

Inwestorzy wartości biorą pod uwagę wewnętrzną wartość firmy. Nie skupiają się na krótkoterminowych wahaniach rynkowych. Zamiast tego ich celem jest wykorzystanie niestabilnego rynku do wzbogacenia portfolio firmy. Dzięki temu mogą inwestować w akcje, które mają potencjał zysku.

A inwestorzy rozpędu bardziej skupiają się na wartości rynkowej firmy. Koncentrują się na aktualnych wykresach cen. Sprawdzają również różne wskaźniki techniczne, aby inwestować w najcenniejsze bieżące akcje. W ten sposób starają się zarobić na krótkoterminowych zmianach rynkowych.   

Często Zadawane Pytania

Co się stanie, jeśli wartość wewnętrzna jest Higher niż cena rynkowa?

Wartość wewnętrzna jest higher niż cena rynkowa wskazuje na niedowartościowanie akcji. W ten sposób inwestor kupi akcje w oczekiwaniu na potencjalny zysk.

Czy wartość wewnętrzna jest taka sama jak wartość godziwa?

Wartość wewnętrzna i wartość godziwa to dwie różne koncepcje. Wartość wewnętrzna to rzeczywista wartość aktywów firmy, natomiast wartość godziwa to prawdopodobna cena rynkowa aktywów.

Co to jest wartość wewnętrzna wartość rynkowa i wartość księgowa?

Wartość wewnętrzna to przyszłe oszacowanie majątku obrotowego firmy. Wartość księgowa to aktualna wycena aktywów, a wartość rynkowa to po prostu aktualna cena akcji spółki w akcjach publicznych.

Jak obliczyć wartość wewnętrzną?

Wartość wewnętrzną można obliczyć aż na 3 sposoby. To są:

1. Analiza zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF)

2. Wycena aktywów

3. Analiza mierników finansowych

Co to jest przykład wartości wewnętrznej?

Wartość wewnętrzna to różnica między ceną akcji bazowej a ceną wykonania. Załóżmy, że składnik aktywów ma cenę wykonania $20 i bazową cenę akcji $30. Tak więc rzeczywista wartość zasobu wynosi $10.

Czy wartość wewnętrzna High jest dobra?

Wartość wewnętrzna określa rzeczywistą wartość firmy. Wartość wewnętrzna high oznacza, że opłaca się inwestować w firmę. Dlatego najlepiej byłoby poszukać firm o wartości wewnętrznej higher w celu podjęcia najlepszych decyzji inwestycyjnych.

Wniosek

Różnice między wartością wewnętrzną a wartością rynkową są kluczem do dokonywania strategicznych inwestycji. Obie metody wyceny to obszar analityków finansowych. Ale inwestorzy mogą łatwo spojrzeć na dwa sposoby i dokonać opłacalnych inwestycji.

Podstawowa różnica polega na celu wyceny. Wartość wewnętrzna skupia się bardziej na rzeczywistej wartości firmy. Bierze pod uwagę przyszłe szacunki w celu określenia aktualnej wartości. W ten sposób każdy może określić, które akcje mają największy potencjał.

Wartość rynkowa skupia się bardziej na uwzględnieniu aktualnej ceny. Zależy to od aktualnego popytu i podaży firmy.

Jednak żadna konkretna metoda nie może być uważana za idealną. Zadaniem analityka i inwestorów jest wybranie najlepiej dopasowanego do swoich celów.

pl_PLPolski