Jaka jest strategia opcji kołnierza dla początkujących?

Strategia opcyjna typu collar jest jedną z popularnych strategii handlu opcjami. Zazwyczaj służył do ograniczania obu transakcji (zysków i strat). Handlowcy mogą stworzyć opcję kołnierza i wdrożyć ją jako strategię, przechowując akcje bazowe, którymi handlują. Pozwala traderowi na zakup opcji put out of the money, a także sprzedaż tych akcji z opcji call money w ramach tej samej transakcji. Zobaczmy, jak działa strategia opcji kołnierza dla początkujących w tej branży handlowej.

Dobrym pomysłem jest posiadanie strategii ochrony przed zawirowaniami na rynkach finansowych w niespokojnych czasach. Dajemy Ci ochronną strategię opcji kołnierza, która chroni przed stratą, ale kosztuje trochę jak wszystkie ubezpieczenia. Dzisiaj mamy do czynienia ze strategią opcji kołnierzowych, kombinacją strategii krytego call i ochronnej sprzedaży.

Co to jest strategia opcji kołnierza?

Jest to strategia będąca wariantem Covered Launch, który ma bardziej konserwatywny profil. Jednocześnie w niektórych przypadkach może zapewnić zyski niezależnie od wartości instrumentu bazowego.

Czytaj więcej o: Jak handlować na rynku Forex z $100?

Nie zapominajmy o tym ostatnim: gwarantowany zysk niezależnie od wartości instrumentu bazowego.

Strategia opcyjna typu collar to Kryty Rzut, do którego dodawany jest zakup Oferty Ochronnej. Patrząc z innej strony, jest to Pułapka Ochronna, do której dzwonimy.

Operacje obejmują następujące 3 rzeczy:

• Kupowanie akcji/akcji
• Rozpocznij połączenie
• Kupowanie Put

Jak działa strategia opcji kołnierza dla początkujących?

Strategia kołnierzyka działa bardzo podobnie do strategii obronnych pchnięć. Oznacza to, że zapobiega spadkowi ceny akcji poniżej ceny sprzedaży. Różnica polega na dodaniu opcji short call (sprzedaż opcji call), co z jednej strony ogranicza maksymalny zysk.

Ale z drugiej strony pokrywa część lub całość kosztów opcji sprzedaży.

Przeczytaj także: Opcje binarne a handel na rynku Forex

Inwestor wybiera ceny wykonania wezwania i opcje put w zależności od oczekiwanego zakresu ochrony. Często zdarza się, że ceny wykonania rozkładają się równomiernie poniżej i powyżej aktualnej ceny akcji. Powoduje to, że inwestor dopuszcza zarówno pewną stratę, jak i zysk.

Cel jest taki sam jak w przypadku Ochronnego Pchnięcia, ale przy niższym koszcie. Cel ten mógłby, jak już wspomnieliśmy, osiągnąć zerową stratę, a nawet gwarantowany zysk. Ale to zależy od

• Kontekst rynkowy
• Podstawa, na której działamy, oraz
• Składki, które możemy negocjować

Plusy i minusy strategii opcji kołnierza dla początkujących

Cóż, zanim przejdziemy do prawdziwego handlu, konieczne jest zrozumienie strategii opcji kołnierza dla początkujących. Aby Ci to ułatwić, podzieliliśmy się zaletami i wadami, aby zrozumieć zalety i trudności tej konkretnej strategii handlowej. Załóżmy, że nabywamy i posiadamy 100 akcji Apple w czerwcu 2020 r. w perspektywie długoterminowej. Kupujemy akcje za $ 149 za sztukę.

Zalety strategii opcji kołnierza

Aby zwiększyć zysk z posiadania tych papierów, możemy wystawić opcje CALL z ceną wykonania $ 155. I możemy wyznaczyć datę wygaśnięcia np. listopada 2020.

Jedyne, do czego nas zobowiąże, to w razie potrzeby odsprzedać wszystkie akcje w listopadzie. Oczywiście cena wyniesie $ 155. Nie powinno nas to zbytnio martwić, bo kupiliśmy je za $ 149.

W zamian za to zobowiązanie natychmiast otrzymalibyśmy na nasze konto łącznie $ 395 bonusów. Pieniądze te są wpłacane na konto w momencie wystawienia opcji i można z nich swobodnie korzystać.

Warto zauważyć, że $ 395 to 2.65% z $ 14.900 (100 udziałów x $ 149). Tym jednym zabiegiem zwiększyliśmy zysk z całej inwestycji o 2,65%. Bez względu na to, co stanie się ze stawką Apple. Czy to nie takie proste?

Wady strategii opcji kołnierzy

Zatem „najgorszą” rzeczą, jaka może się w tym przypadku wydarzyć, jest wzrost kursu. Załóżmy, że wzrośnie znacznie powyżej $ 155 i osiągnie poziom, powiedzmy, $ 160 w listopadzie.

Sprawdź również: Jak obliczyć pipsy na rynku Forex?

Wtedy, niezależnie od wszystkiego, będziemy zmuszeni sprzedać nasze akcje za $ 155. Oznacza to, że faktycznie zarobimy mniej niż zarobilibyśmy na wzroście ceny bez wystawiania opcji.

Jeśli jednak cena akcji nie przekroczy bariery $ 155, opcje wygasną bezwartościowo. Trzymamy $ 395 w kieszeni i możemy od razu wystawiać nowe opcje z datą ważności. Na przykład za grudzień, za który ponownie zbierzemy kilkaset dolarów czystego zysku.

Jak to wygląda w praktyce?

Załóżmy, że w czerwcu zajęliśmy stanowisko Covered CALL w Apple. Kupiliśmy 100 akcji za $ 149. I wystawiliśmy jedną opcję CALL z poziomem wykonania $ 155, za co otrzymaliśmy $ 395.

Przeanalizujmy teraz cztery warianty rozwoju wydarzeń, które są możliwe w listopadzie. Listopad to data ważności.

Opcja 1: Stawka wzrasta do $ 160

Cena przekroczyła poziom wykonania opcji. Musimy więc spełnić nasze zobowiązanie do sprzedaży naszych akcji po $ 155. My też to robimy.

Tak więc, po wcześniejszym zakupie 100 akcji za $ 149, a teraz sprzedaniu ich za $ 155, zarobiliśmy $ 600 plus $ 395 z wystawienia opcji, co w sumie daje $ 995.

Załóżmy, że nie wypisaliśmy opcji i kupiliśmy akcje za $ 149, a następnie sprzedaliśmy je za $ 160. Zarobilibyśmy $ 1100.

I to jest właściwie najgorsze zło, jakie może nam się przydarzyć, ponieważ jest to jedyny przypadek, w którym poradzimy sobie gorzej od innych stosując strategię opcji kołnierzowych.

Opcja 2: Stawka wzrasta do $ 153

Kurs w listopadzie wzrósł tylko do $ 153, więc opcje wygasają bezwartościowo. Wszyscy akcjonariusze Apple zarobili $ 400 z tego wzrostu. Ale zrobiliśmy $ 795, ponieważ zysk z akcji to $ 395 zysk z wystawienia opcji.

Opcja 3: Stawka wynosi 149 USD

Teraz wreszcie, w dniu wygaśnięcia opcji, cena akcji znajduje się w punkcie wyjścia. Naszym zyskiem będzie cena, jaką otrzymaliśmy za wypisanie opcji, które teraz wygasły bezwartościowe. Mamy więc do $ 395, podczas gdy ci, którzy trzymają czyste zapasy, wyrównują się tutaj.

Opcja 4: Kurs spada do $ 145

Z drugiej strony, gdyby cena akcji spadła z $ 149 do $ 145 w listopadzie, wszyscy akcjonariusze straciliby $ 400. A my stracilibyśmy tylko $ 5, ponieważ zysk $ 395 prawie w całości pokrył stratę $ 400 na akcjach wartość.

Tak więc w trzech z czterech możliwych wydarzeń będziemy w lepszej sytuacji niż ludzie, którzy tego nie robią.

Objęte CALL przyniesie więc dodatkowe korzyści, gdy w dniu wygaśnięcia opcji:

• Cena akcji nieznacznie wzrośnie
• Przewyższa cenę wykonania opcji o mniej niż $ 3,95
• Cała cena akcji ulegnie zatrzymaniu
• Cena akcji spadnie.

Dyskusja na temat strategii opcji kołnierza dla początkujących kończy się tutaj

Staraliśmy się wyjaśnić wszystko na temat strategii opcji kołnierza dla początkujących. Jest odpowiedni dla inwestorów, którzy chcą rozsądne zwrot z inwestycji o niższym poziomie ryzyka. Dlatego największą korzyścią jest to, że zapewnia większą ochronę na wypadek, gdyby rynek zaczął poruszać się w stosunku do pozycji. Ale jeśli chcesz wejść w bezpieczną transakcję, dlaczego nie spróbować tego?