Wat is een halsbandoptiestrategie voor beginners?

Een kraagoptiestrategie is een van de populaire optiehandelsstrategieën. Doorgaans werd het gebruikt om beide transacties (winsten en verliezen) te beperken. Handelaren kunnen een kraagoptie creëren en deze als strategie implementeren door de onderliggende aandelen die ze verhandelen aan te houden. Het stelt de handelaar in staat om een out-of-the-money put-optie te kopen, en die aandelen ook uit de geld-call-optie te verkopen onder dezelfde transactie. Laten we eens kijken hoe de halsbandoptiestrategie voor beginners werkt in deze handelsindustrie.

Het is een goed idee om strategieën te hebben om uzelf te beschermen tegen de onrust op de financiële markten in turbulente tijden. We brengen u een beschermende kraagoptiestrategie die beschermt tegen verlies, maar het kost een beetje zoals alle verzekeringen. Vandaag hebben we te maken met de strategie voor kraagopties, een combinatie van gedekte call- en beschermende putstrategieën.

Wat is een halsbandoptiestrategie?

Het is een strategie die een variant is van de Covered Launch, die een conservatiever profiel heeft. Tegelijkertijd kan het in sommige gevallen winst opleveren, ongeacht de waarde van de onderliggende waarde.

Lees meer over: Hoe in forex handelen met $100?

Laten we dat laatste niet over het hoofd zien: gegarandeerde winst ongeacht de waarde van de onderliggende waarde.

De halsbandoptiestrategie is een gedekte worp waaraan de aankoop van een beschermende put wordt toegevoegd. Vanuit een andere hoek gezien is het een Beschermende Put waar we een oproep voor lanceren.

De operaties omvatten de volgende 3 dingen:

• Een aandeel/aandeel kopen
• Een oproep starten
• Een put kopen

Hoe werkt een halsbandoptiestrategie voor beginners?

De kraagstrategie lijkt veel op de beschermende putstrategie. Het betekent dat het voorkomt dat de aandelenkoers onder de putprijs zakt. Het verschil is het toevoegen van een short call-optie (verkoop van een call-optie), die enerzijds de maximale winst beperkt.

Maar aan de andere kant dekt het een deel of alle kosten van de putoptie.

Lees ook: Binaire opties versus forexhandel

De belegger selecteert de uitoefenprijzen van de call en plaatst opties afhankelijk van de verwachte omvang van de bescherming. Het is vaak zo dat uitoefenprijzen gelijkmatig onder en boven de huidige aandelenkoers worden verdeeld. Het zorgt er dus voor dat de belegger zowel wat verlies als wat winst toelaat.

Het doel is hetzelfde als de beschermende put maar tegen lagere kosten. Deze doelstelling zou, zoals we al vermeldden, nulverlies of zelfs gegarandeerde winst kunnen bereiken. Maar het hangt ervan af

• De marktcontext
• De onderliggende waarde waarop we opereren, en
• De premies die we beheren om te onderhandelen

Voor- en nadelen van een halsbandoptiestrategie voor beginners

Welnu, voordat u overgaat tot echte handel, is het noodzakelijk om de strategie voor halsbanden voor beginners te begrijpen. Om het u gemakkelijker te maken, hebben we de voor- en nadelen gedeeld om de voordelen en moeilijkheden van deze specifieke handelsstrategie te begrijpen. Stel dat we in juni 2020 100 aandelen Apple verwerven en houden met een langetermijnperspectief. We kopen aandelen voor $ 149 per stuk.

Voordelen van kraagoptiestrategie

Om het rendement van het aanhouden van deze effecten te verhogen, kunnen we CALL-opties uitgeven met een uitoefenprijs van $ 155. En we kunnen de vervaldatum van bijvoorbeeld november 2020 aangeven.

Het enige wat het ons verplicht is om, indien nodig, in november alle aandelen door te verkopen. Natuurlijk zal de prijs $ 155 zijn. We hoeven ons niet al te veel zorgen te maken, want we kochten ze voor $ 149.

In ruil voor deze toezegging zouden we onmiddellijk een totaal van $ 395 aan bonussen op onze rekening krijgen. Dit geld wordt bij de uitgifte van de opties op de rekening bijgeschreven en is vrij te gebruiken.

Het is vermeldenswaard dat $ 395 2.65% of $ 14.900 is (100 aandelen x $ 149). Met deze ene procedure hebben we de winst op de gehele investering verhoogd met 2.65%. Wat er ook gebeurt met het Apple-tarief. Is het niet zo simpel?

Nadelen van kragenoptiestrategie

Dus het "ergste" dat in dit geval kan gebeuren, is als de rente stijgt. Stel dat het ruim boven $ 155 stijgt en in november bijvoorbeeld een niveau van $ 160 bereikt.

Controleer ook: Hoe Forex Pips berekenen?

Dan zullen we hoe dan ook genoodzaakt zijn om onze aandelen te verkopen voor $ 155. Dit betekent dat we feitelijk minder zullen verdienen dan we zouden hebben verdiend met de prijsverhoging zonder opties te schrijven.

Als de aandelenkoers echter de drempel van $ 155 niet overschrijdt, zullen de opties waardeloos aflopen. We houden $ 395 op zak en we kunnen meteen nieuwe opties uitgeven met een vervaldatum. Bijvoorbeeld voor december, waarvoor we opnieuw enkele honderden dollars pure winst zullen verzamelen.

Hoe ziet het er in de praktijk uit?

Stel dat we in juni een Covered CALL-positie op Apple hebben ingenomen. We kochten 100 aandelen voor $ 149. En we gaven één CALL-optie uit met een uitoefeningsniveau van $ 155, waarvoor we $ 395 ontvingen.

Laten we nu de vier varianten analyseren van de ontwikkeling van evenementen die in november mogelijk zijn. November is de vervaldatum.

Optie 1: De koers stijgt naar $ 160

De prijs heeft het uitoefenniveau van de optie overschreden. We moeten dus voldoen aan onze verplichting om onze aandelen te verkopen op $ 155. Dat doen we ook.

Dus, nadat we eerder 100 aandelen hadden gekocht voor $ 149 en ze nu verkopen voor $ 155, hebben we $ 600 plus $ 395 verdiend met het schrijven van opties, wat in totaal $ 995 is.

Stel dat we geen opties hadden geschreven en aandelen hadden gekocht voor $ 149 en ze vervolgens hadden verkocht voor $ 160. We zouden $ 1.100 hebben verdiend.

En dit is eigenlijk het ergste kwaad dat ons kan overkomen, omdat het het enige geval is waarin we het slechter zullen doen dan anderen door de strategie voor halsbandopties te gebruiken.

Optie 2: De koers stijgt naar $ 153

De koers steeg in november pas naar $ 153, dus de opties lopen waardeloos af. Alle aandeelhouders van Apple verdienden $ 400 van deze groei. Maar we hebben $ 795 verdiend omdat de aandelenwinst $ 395 winst is uit het schrijven van opties.

Optie 3: Het tarief is USD 149

Nu eindelijk, op de vervaldatum van de optie, staat de koers van het aandeel centraal. Onze winst is de prijs die we hebben ontvangen voor het schrijven van de opties die nu waardeloos zijn verlopen. We zitten dus op $ 395, terwijl degenen die pure aandelen houden hier break-even zijn.

Optie 4: de snelheid daalt naar $ 145

Als daarentegen de aandelenkoers in november zou dalen van $ 149 naar $ 145, zouden alle aandeelhouders $ 400 verliezen. En we zouden alleen $ 5 verliezen omdat een winst van $ 395 het verlies van $ 400 op het aandeel bijna volledig dekte waarde.

Dus in drie van de vier mogelijke gebeurtenissen zijn we beter af dan mensen die dat niet doen.

Covered CALL biedt daarom extra voordelen op de vervaldatum van de optie:

• Aandelenkoers zal licht stijgen
• Het overtreft de uitoefenprijs van de optie met minder dan $ 3,95
• Gehele aandelenkoers zal tot stilstand komen
• De aandelenkoers zal dalen.

Discussion on Collar Option Strategy for Beginners Ends Here

We hebben geprobeerd alles uit te leggen over halsbandoptiestrategie voor beginners. Het is geschikt voor beleggers die een redelijke rendement op investering met een lager risico. Daarom is het grootste voordeel dat het meer bescherming biedt in het geval dat de markt tegen de positie in begint te bewegen. Maar als u een veilige transactie wilt aangaan, waarom probeert u deze dan niet?