FX-handelsmeester

Verenigde Staten
Generieke selectors
Alleen exacte overeenkomsten
Zoek in titel
Zoeken in inhoud
Intrinsieke waarde versus marktwaarde

Intrinsieke waarde versus marktwaarde [ultieme vergelijking]

De marktwaardering is een belangrijke schatter van de waarde van een bedrijf. Het is de berekening van de waarde van de activa van een bedrijf. En de twee meest voorkomende zijn de intrinsieke waarde en de marktwaarde van het bedrijf.

Intrinsieke waarde versus marktwaarde is een heet debat. Er zijn veel verschillen tussen de twee. Dit maakt de twee waarderingsmethoden interessante onderwerpen van onze discussie.

U moet het verschil weten om goede investeringsbeslissingen te nemen. Dit artikel richt zich dus op het bieden van een ultieme vergelijking tussen de twee waarderingsmethoden.

Wat is intrinsieke waarde?

We kunnen intrinsieke waarde definiëren als een primaire maatstaf om de waarde van een bedrijf te evalueren. Hiermee kun je de werkelijke waarde van een bedrijf benaderen. En dit bedrag is niet afhankelijk van de marktwaarde van het bedrijf.

De intrinsieke waardedefinitie kan worden samengevat als de fundamentele analyse van het bedrijf. Wanneer u de intrinsieke waarde berekent, houdt u rekening met zowel materiële als immateriële parameters. Het kan financiële overzichten, marktanalyses en het bedrijfsplan van het bedrijf bevatten. Dat maakt het berekenen van de intrinsieke waarde van een bedrijf een uitdagende taak.

Volgens veel wetenschappers is intrinsieke waarde iets dat investeerders cashflow oplevert. Dit omvat stockdividenden, leasebetalingen en andere. De intrinsieke waarde geeft dus een echte waardering van de activa.

De intrinsieke waarde bepaalt de werkelijke onderliggende waarde van een onderneming. Deze waarde wijkt af van de marktwaarde. De formules bepalen de waarde van de activa in plaats van alleen naar de huidige prijzen te kijken.

Er kunnen ook discussies zijn tussen intrinsieke waarde versus boekwaarde. Velen beschouwen de twee als vrij gelijkaardig. Nou, ze zijn gemakkelijk in de war te raken. De boekwaarde van een onderneming is alleen de huidige waardering van de activa. Tegelijkertijd is de intrinsieke waarde de huidige schatting van de toekomstige vermogenswaarde van een onderneming.

Wat is marktwaarde?

De term marktwaarde is bijna vanzelfsprekend. Het zijn de prijzen die kopers en investeerders bereid zijn te betalen voor de activa van een bedrijf. De marktwaarde van een bedrijf is bijvoorbeeld het bedrag dat beleggers bereid zijn te betalen voor de aandelen van het bedrijf.

De marktwaarde kan aanzienlijk verschillen van de intrinsieke waarde. Het verschil tussen intrinsieke waarde en marktprijs kan higher of lager zijn. Deze waarde vertegenwoordigt de huidige marktkapitalisatie van het bedrijf.

Deze waarde is dus alleen de huidige aandelenkoers van het bedrijf. Het betekent dat de marktwaarde niet de echte waardering van een bedrijf is. De werkelijke waarde van het bedrijf kan heel wat anders zijn dan wat de marktwaarde laat zien.

De marktwaarde zal higher zijn dan de intrinsieke waarde wanneer er een sterke investeringsvraag is. Dit overschat de werkelijke waarde van het bedrijf. Aan de andere kant zal bij onvoldoende vraag de marktwaarde lager zijn dan de intrinsieke waarde. Dit betekent dat het bedrijf ondergewaardeerd is.

We kunnen marktwaarde ook beschouwen als hoeveel het publiek het bedrijf waardeert. Het hangt af van de vraag en het aanbod van het bedrijf in de markt. En het bepaalt ook het belang van de belegger in het bedrijf.

Intrinsieke waarde versus marktwaarde: 3 belangrijke verschillen

Inmiddels kennen we het belangrijkste verschil in de definities van de twee. Maar ons doel is om de verschillen beter te begrijpen. Dus hier is marktwaarde versus intrinsieke waarde met 3 belangrijke verschillen tussen de twee.

De berekening

Beide waarderingsmethoden hebben verschillende berekeningsformules. Het hangt alleen af van de manier waarop beleggers naar de activa kijken. Laten we er een uitgebreide discussie over hebben.

3 manieren om de intrinsieke waarde te berekenen

Er zijn nogal wat intrinsieke waarde formules die er zijn. De berekeningsmethode verschilt van analist tot analist. Hier zijn 3 manieren om de intrinsieke waarde te berekenen.

Discounted Cash Flow Analyse (DCF)

Een DCF onderzoekt de cashflow van het bedrijf om de intrinsieke waarde te berekenen. Het omvat 3 eenvoudige stappen.

De eerste stap is het inschatten van de toekomstige kasstromen. U kunt de Weighted Average Cost of Capital (WACC) gebruiken om het bedrag te berekenen. Als je het eenmaal hebt opgelost, moet je de huidige waarde van de toekomstige cashflow berekenen.

En dan komt de laatste stap, waar je de berekende huidige waarde analyseert. Zo haalt u de intrinsieke waarde van het bedrijf uit de kasstromen.

Op activa gebaseerde waardering

Dit is een straightforward-methode om de intrinsieke waarde te berekenen. Met deze methode kunt u de intrinsieke waarde van aandelen berekenen. De eenvoudigste formule is als volgt:

Intrinsieke waarde = Bedrijfsactiva - Bedrijfsverplichtingen

Financiële metrische analyse

Financiële statistieken zoals de koers-winstverhouding (P/E) kunnen ook worden gebruikt om de intrinsieke waarde te berekenen. Hier is de volledige formule:

Intrinsieke waarde = winst per aandeel (EPS) x (1 + r) x K/W-ratio

Hier is "r" de verwachte winstgroei van het aandeel.

Manieren om de marktwaarde te berekenen

Ten opzichte van de intrinsieke waarde is de marktwaarde relatief makkelijker te berekenen. Als het bedrijf is genoteerd in een openbaar aandeel, kunt u gewoon naar de huidige prijs kijken om de marktwaarde te bepalen. Maar er is een formule om de marktinname van het bedrijf te bepalen.

De formule is ook niet ingewikkeld. U kunt de marktwaarde gewoon berekenen door het totale aantal uitstaande aandelen te vermenigvuldigen met de huidige aandelenkoers.

De aandelenkoers kan onder bepaalde omstandigheden stijgen. Bedrijven kunnen hun eigen aandelen kopen door middel van terugkopen. Dit vermindert het totale aantal beschikbare aandelen op de markt. Als gevolg hiervan zult u een stijging van de aandelenkoers merken.

De Significantie van de twee

De twee waarderingsprocessen hebben ook een verschil in hun significance. Laten we beginnen met de marktwaarde.

Marktwaarde weerspiegelt niet de werkelijke waarde van het bedrijf. De marktwaarde van een huis is bijvoorbeeld niet de werkelijke waarde van het onroerend goed. De reden is vrij eenvoudig. Marktwaarde houdt rekening met de vraag en het aanbod van het actief.

Als de intrinsieke waarde van een aandeel groter is dan de marktwaarde, is er een zwakke vraag op de markt. Dit betekent dat het bedrijf in de huidige situatie misschien niet zo waardig is. Dit is waar intrinsieke waarde zijn significance laat zien.

De intrinsieke waarde van de onderneming houdt rekening met de schatting van de toekomstige kasstroom. Zo kunt u een actuele werkelijke waarde van het bedrijf genereren. De marktwaarde geeft alleen de huidige prestaties van het bedrijf in de markt weer.

Strategieën voor beleggers

Er kunnen twee soorten beleggers in onze discussie hier zijn. Een daarvan zijn de Value-investeerders. En de andere groep zijn de Momentum Investors.

De waardebeleggers beschouwen de intrinsieke waarde van een bedrijf. Ze richten zich niet op korte termijn marktschommelingen. In plaats daarvan is hun doel om de volatiele markt te gebruiken om de bedrijfsportefeuille te verbeteren. Dit stelt hen in staat om te beleggen in aandelen met winstpotentieel.

En de momentumbeleggers richten zich meer op de marktwaarde van een bedrijf. Ze concentreren zich op de huidige koersgrafieken. Ze controleren ook verschillende technische indicatoren om te investeren in de meest waardevolle huidige aandelen. Zo proberen ze winst te maken op de marktveranderingen op korte termijn.   

Veel Gestelde Vragen

Wat als de intrinsieke waarde H1TP86 is in plaats van de marktprijs?

De intrinsieke waarde is higher dan de marktprijs duidt op een onderwaardering van het aandeel. Een belegger zal dus de aandelen kopen in afwachting van potentiële winst.

Is intrinsieke waarde hetzelfde als reële waarde?

Intrinsieke waarde en reële waarde zijn twee verschillende concepten. Intrinsieke waarde is de werkelijke waarde van bedrijfsactiva, maar de reële waarde is de waarschijnlijke marktprijs van de activa.

Wat zijn intrinsieke waarde marktwaarde en boekwaarde?

Intrinsieke waarde is de toekomstige schatting van de vlottende activa van een bedrijf. Boekwaarde is de huidige waardering van de activa, en de marktwaarde is gewoon de huidige aandelenkoers van het bedrijf in openbare aandelen.

Hoe bereken je intrinsieke waarde?

U kunt de intrinsieke waarde op maar liefst 3 manieren berekenen. Dit zijn:

1. Discounted Cash Flow Analyse (DCF)

2. Op activa gebaseerde waardering

3. Financiële metrische analyse

Wat is een voorbeeld van intrinsieke waarde?

Intrinsieke waarde is het verschil tussen de onderliggende aandelenkoers en de uitoefenprijs. Stel dat een actief een uitoefenprijs heeft van $20 en een onderliggende aandelenprijs van $30. De intrinsieke waarde van het actief is dus $10.

Is High intrinsieke waarde goed?

De intrinsieke waarde bepaalt de werkelijke waarde van een bedrijf. Een intrinsieke waarde van high betekent dat het winstgevend is om in het bedrijf te investeren. Het is dus het beste om te zoeken naar higher intrinsieke waardebedrijven voor de beste investeringsbeslissingen.

Conclusie

De intrinsieke waarde versus marktwaarde verschillen is de sleutel tot strategische investeringen. Beide waarderingsmethoden zijn het werkterrein van financiële analisten. Maar investeerders kunnen gemakkelijk naar de twee manieren kijken en winstgevende investeringen doen.

Het belangrijkste verschil ligt in het waarderingsdoel. Intrinsieke waarde richt zich meer op de werkelijke waarde van een bedrijf. Het houdt rekening met toekomstige schattingen om de huidige waarde te bepalen. Zo kan iedereen bepalen welke aandelen het meeste potentieel hebben.

Marktwaarde is meer gericht op het rekening houden met de huidige prijs. Het hangt af van de huidige vraag en aanbod van het bedrijf.

Toch kan geen enkele methode als de ideale worden beschouwd. Het is de taak van de analist en investeerders om de meest geschikte te kiezen voor hun doeleinden.

nl_NLNederlands