FX prekybos meistras

Jungtinės Valstijos
Bendrieji selektoriai
Tik tikslūs atitikmenys
Ieškoti pavadinime
Ieškoti turinyje
Vidinė vertė prieš rinkos vertę

Vidinė vertė ir rinkos vertė [Galutinis palyginimas]

Rinkos įvertinimas yra pagrindinis įmonės vertės įvertinimas. Tai yra įmonės turto vertės apskaičiavimas. Ir dvi dažniausiai pasitaikančios yra vidinė įmonės vertė ir rinkos vertė.

Vidinė vertė prieš rinkos vertę yra karštos diskusijos. Tarp šių dviejų yra daug skirtumų. Būtent dėl to du vertinimo metodai yra įdomūs mūsų diskusijos temomis.

Turite žinoti skirtumą, kad galėtumėte priimti pagrįstus investicinius sprendimus. Taigi šiame straipsnyje daugiausia dėmesio skiriama galutiniam dviejų vertinimo metodų palyginimui.

Kas yra vidinė vertė?

Vidinę vertę galime apibrėžti kaip pagrindinę metriką įmonės vertei įvertinti. Galite apytiksliai apskaičiuoti tikrąją įmonės vertę. Ir ši suma nepriklausys nuo įmonės rinkos vertės.

Vidinę vertės apibrėžtį galima apibendrinti kaip pagrindinę įmonės analizę. Skaičiuojant vidinę vertę atsižvelgiama ir į materialius, ir į nematerialius parametrus. Tai gali apimti finansines ataskaitas, rinkos analizę ir įmonės verslo planą. Dėl to įmonės vidinės vertės apskaičiavimas yra sudėtinga užduotis.

Pasak daugelio mokslininkų, vidinė vertė yra tai, kas investuotojams atneša pinigų srautus. Tai apima akcijų dividendus, nuomos mokėjimus ir kt. Taigi vidinė vertė leidžia tiksliai įvertinti turtą.

Vidinė vertė lemia tikrąją pagrindinę įmonės vertę. Ši vertė skiriasi nuo rinkos vertės. Formulės nustato turto vertę, o ne atsižvelgia tik į dabartines kainas.

Taip pat gali kilti ginčų tarp vidinės vertės ir buhalterinės vertės. Daugelis mano, kad abu yra gana panašūs. Na, juos lengva supainioti. Įmonės buhalterinė vertė yra tik dabartinis turto vertinimas. Tuo pačiu metu vidinė vertė yra dabartinis įmonės būsimos turto vertės įvertinimas.

Kas yra rinkos vertė?

Sąvoka „Rinkos vertė“ yra beveik savaime suprantama. Tai yra kainos, kurias pirkėjai ir investuotojai nori mokėti už įmonės turtą. Pavyzdžiui, įmonės rinkos vertė yra suma, kurią investuotojai nori sumokėti už bendrovės akcijas.

Rinkos vertė gali labai skirtis nuo vidinės vertės. Skirtumas tarp vidinės vertės ir rinkos kainos gali būti higher arba mažesnis. Ši vertė atspindi dabartinę įmonės rinkos kapitalizaciją.

Taigi, ši vertė yra tik dabartinė bendrovės akcijų kaina. Tai reiškia, kad rinkos vertė nėra tikras įmonės įvertinimas. Faktinė įmonės vertė gali labai skirtis nuo to, ką rodo rinkos vertė.

Kai yra didelė investicijų paklausa, rinkos vertė bus higher už vidinę vertę. Tai pervertina tikrąją įmonės vertę. Kita vertus, dėl nepakankamos paklausos rinkos vertė bus mažesnė už vidinę vertę. Tai reiškia, kad įmonė buvo nepakankamai įvertinta.

Taip pat galime vertinti rinkos vertę kaip tai, kiek visuomenė vertina įmonę. Tai priklauso nuo įmonės paklausos ir pasiūlos rinkoje. Be to, tai lemia investuotojo susidomėjimą įmone.

Vidinė vertė ir rinkos vertė: 3 pagrindiniai skirtumai

Iki šiol žinome pagrindinį šių dviejų apibrėžimų skirtumą. Tačiau mūsų tikslas yra geriau suprasti skirtumus. Taigi, čia yra rinkos vertė ir vidinė vertė su 3 pagrindiniais šių dviejų skirtumais.

Skaičiavimas

Abu vertinimo metodai turi skirtingas skaičiavimo formules. Tai priklauso tik nuo to, kaip investuotojai žiūri į turtą. Pakalbėkime apie tai išsamiai.

3 būdai, kaip apskaičiuoti vidinę vertę

Yra nemažai vidinės vertės formulių. Skaičiavimo metodas nukeliauja nuo vieno analitiko prie kito. Čia yra 3 būdingos vertės apskaičiavimo būdai.

Diskontuotų pinigų srautų analizė (DCF)

DCF tiria įmonės pinigų srautus, kad apskaičiuotų vidinę vertę. Tai apima 3 paprastus veiksmus.

Pirmasis žingsnis yra įvertinti būsimus pinigų srautus. Norėdami apskaičiuoti sumą, galite naudoti Weighted Average Cost of Capital (WACC). Išsiaiškinę, turėsite apskaičiuoti dabartinę būsimų pinigų srautų vertę.

Ir tada ateina paskutinis žingsnis, kuriame analizuojate apskaičiuotą dabartinę vertę. Taigi jūs gaunate vidinę įmonės vertę iš pinigų srautų.

Turtu pagrįstas vertinimas

Tai yra straightforward metodas vidinei vertei apskaičiuoti. Naudodami šį metodą galite apskaičiuoti vidinę akcijų vertę. Paprasčiausia formulė yra tokia:

Vidinė vertė = įmonės turtas - įmonės įsipareigojimai

Finansinės metrikos analizė

Finansinė metrika, tokia kaip kainos ir pajamų santykis (P/E), taip pat gali būti naudojama vidinei vertei apskaičiuoti. Čia yra visa formulė:

Vidinė vertė = pelnas už akciją (EPS) x (1 + r) x P/E santykis

Čia „r“ yra numatomas akcijų pajamų augimo tempas.

Rinkos vertės apskaičiavimo būdai

Palyginti su vidine verte, rinkos vertę palyginti lengviau apskaičiuoti. Jei bendrovė yra įtraukta į viešąją akciją, galite tiesiog pažiūrėti į dabartinę kainą, kad nustatytumėte rinkos vertę. Tačiau yra formulė, leidžianti nustatyti įmonės užgrobimą rinkoje.

Formulė taip pat nėra sudėtinga. Galite tiesiog apskaičiuoti rinkos vertę, padauginę visų neapmokėtų akcijų skaičių su dabartine akcijų kaina.

Akcijų kaina tam tikromis aplinkybėmis gali padidėti. Įmonės gali pirkti savo akcijas perpirkdamos. Tai sumažina bendrą rinkoje esančių akcijų skaičių. Dėl to pastebėsite akcijų kainos padidėjimą.

Sigų dviejų reikšmė

Abu vertinimo procesai taip pat skiriasi savo significance. Pradėkime nuo rinkos vertės.

Rinkos vertė neatspindi tikrosios įmonės vertės. Pavyzdžiui, namo rinkos vertė nėra tikroji turto vertė. Priežastis gana paprasta. Rinkos vertė atsižvelgia į turto paklausą ir pasiūlą.

Jei akcijų vertė yra didesnė už jų rinkos vertę, paklausa rinkoje yra silpna. Tai reiškia, kad dabartinėje situacijoje įmonė gali būti ne tokia verta. Čia vidinė vertė parodo jos significance.

Bendroji įmonės vertė atsižvelgia į būsimus pinigų srautus. Taigi galite sukurti dabartinę tikrąją įmonės vertę. Rinkos vertė parodo tik dabartinius įmonės rezultatus rinkoje.

Investuotojų strategijos

Mūsų diskusijoje gali būti dviejų tipų investuotojai. Vienas iš jų yra „Value“ investuotojai. Kita grupė yra „Momentum Investors“.

Vertę investuotojai atsižvelgia į vidinę įmonės vertę. Jie nekreipia dėmesio į trumpalaikius rinkos svyravimus. Vietoj to, jų tikslas yra panaudoti nepastovią rinką įmonės portfeliui pagerinti. Tai leidžia jiems investuoti į akcijas, turinčias pelno potencialo.

Ir pagreitį investuotojai daugiau dėmesio skiria įmonės rinkos vertei. Jie sutelkia dėmesį į dabartines kainų diagramas. Jie taip pat tikrina skirtingus techninius rodiklius, kad galėtų investuoti į vertingiausias dabartines akcijas. Taigi jie stengiasi gauti pelno iš trumpalaikių rinkos pokyčių.   

Dažnai užduodami klausimai

Ką daryti, jei vidinė vertė yra H1TP86 didesnė nei rinkos kaina?

Vidinė vertė yra highe už rinkos kainą rodo, kad akcijos yra nepakankamai įvertintos. Taigi investuotojas nusipirks akcijas tikėdamasis galimo pelno.

Ar vidinė vertė yra tokia pati kaip tikroji vertė?

Vidinė vertė ir tikroji vertė yra dvi skirtingos sąvokos. Vidinė vertė yra tikroji įmonės turto vertė, tačiau tikroji vertė yra tikėtina turto rinkos kaina.

Kas yra vidinė rinkos vertė ir buhalterinė vertė?

Vidinė vertė yra būsimo įmonės trumpalaikio turto įvertinimas. Buhalterinė vertė yra dabartinis turto vertinimas, o rinkos vertė yra tiesiog dabartinė bendrovės akcijų kaina viešosiomis akcijomis.

Kaip apskaičiuoti vidinę vertę?

Vidinę vertę galite apskaičiuoti net 3 būdais. Šitie yra:

1. Diskontuotų pinigų srautų analizė (DCF)

2. Turto vertinimas

3. Finansinės metrikos analizė

Kas yra vidinės vertės pavyzdys?

Vidinė vertė yra skirtumas tarp pagrindinės akcijos kainos ir pradinės kainos. Tarkime, turto pradinė kaina yra $20, o pagrindinė akcijų kaina - $30. Taigi, esminė turto vertė yra $10.

Ar High vidinė vertė yra gera?

Vidinė vertė lemia tikrąją įmonės vertę. High vidinė vertė reiškia, kad investuoti į įmonę yra pelninga. Taigi, norint priimti geriausius investavimo sprendimus, geriausia būtų ieškoti „higher“ vidinės vertės bendrovių.

Išvada

Vidinės vertės ir rinkos vertės skirtumai yra raktas į strategines investicijas. Abu vertinimo metodai yra finansų analitikų sritys. Tačiau investuotojai gali lengvai ieškoti dviejų būdų ir pelningai investuoti.

Pagrindinis skirtumas yra vertinimo tikslas. Vidinė vertė labiau orientuota į faktinę įmonės vertę. Norint nustatyti dabartinę vertę, atsižvelgiama į būsimus įvertinimus. Tokiu būdu kiekvienas gali nustatyti, kurios akcijos turi geriausią potencialą.

Rinkos vertė labiau orientuota į dabartinės kainos atsižvelgimą. Tai priklauso nuo dabartinės įmonės paklausos ir pasiūlos.

Tačiau nė vienas metodas negali būti laikomas idealiu. Analitiko ir investuotojų darbas yra pasirinkti tinkamiausią jų tikslams.

lt_LTLietuvių kalba