Stop Loss vs Stop Limit Panašus vaizdas

Stop Loss vs Stop Limit

Nesvarbu, ar esate prekiautojas, ar investuotojas, turite aiškiai suprasti „stop loss“ ir „stop limit“ koncepcijas, kad gautumėte saugesnę ir pelningesnę prekybos patirtį.

Pavedimai yra prekybos nurodymai brokeriams, kuriuos pateikia prekybininkai ir investuotojai. Rinkos pavedimai yra tipiškiausias ir plačiausiai naudojamas pavedimų tipas, kuriuo nedelsiant perkami ir parduodami vertybiniai popieriai. Šie pavedimai garantuoja užsakymo įvykdymą, neatsižvelgiant į bet kokius kainos pasikeitimus.

Kita vertus, sustabdymo pavedimai užtikrina atsargų pirkimą ar pardavimą, kai kaina pasiekia nurodytą lygį. Stop orderius galima suskirstyti į du tipus:

  • Stop-loss orderiai
  • Stop-limit užsakymai.

Ši diskusija yra kruopščiai sukurta, kad padėtų jums tinkamai suprasti viską, ką reikia žinoti apie stop-loss ir stop-limit pavedimus.

Pavedimų tipų apibrėžimas

Prieš gilindamiesi į šių užsakymų veikimo detales ir dinamiką bei su jais susijusią riziką ir naudą, apibrėžkime pačias šių užsakymų sąvokas.

Stop-Loss orderiai

Stop-loss orderių tikslas – apriboti nuostolius arba apsaugoti pelną. Šio tipo pavedimai naudojami siekiant užtikrinti, kad prekyba arba sandoriai būtų vykdomi esama rinkos kaina arba iki nurodyto kainos lygio.

Tikimybė, kad pavedimas bus įvykdytas, dėl jo sąlygų yra gana high. Tačiau, jei kaina svyruoja per greitai, tai sudarytų galimybę pavedimą įvykdyti už kainą, daug higher arba mažesnę nei nurodyta.

Kadangi „stop-loss“ pavedimai užtikrina prekybos vykdymą esamomis rinkos kainomis, tai automatiškai nurodo galimą slydimą.

Stop-loss orderiai gali būti suskirstyti į šiuos tipus:

Parduokite Stop-loss orderius

Pardavimo sustabdymo pavedimo esmė yra parduoti, jei kaina nukrenta iki tam tikro nurodyto lygio. Šis vykdymas pagrįstas prielaida, kuri reiškia, kad labiau tikėtina, kad kaina toliau kris, nes ji jau nukrito iki šio lygio. Akcijos pardavimas už šią kainą apsaugo jus nuo bet kokių tolesnių nuostolių.

Pardavimo sustabdymo užsakymai apsaugo pirkinius, kurių vertė laikui bėgant turėtų didėti. Investuotojams tai vadinama ilga pozicija.

Pirkite Stop-loss orderius

Prekybininkai dažnai parduoda vertybinius popierius, kad atpirktų jį už mažesnę kainą, kai tik yra. Tai vadinama trumpąja pozicija, o tokiai apsaugai naudojami pirkimo sustabdymo orderiai. Pirkimo sustabdymo pavedimai veikia taip pat, kaip pardavimo sustabdymo pavedimai. Vienintelis skirtumas yra tas, kad jie trigger pirkimo užsakymą, kai kainos pakyla virš nurodyto lygio.

Nurodyta kaina nustatoma remiantis prielaida, kad ji might kils toliau. Pirkimo sustabdymo pavedimas vykdo pirkimo pavedimą, kad uždarytų trumpąją poziciją.

Kokius sustabdymo nurodymus naudoti ir kodėl

Sustabdyti limitinius pavedimus

Stop-limit orderis, skirtingai nei stop-loss orderis, naudojasi nurodyto kainų lygio pranašumais. Šio tipo pavedimai atlieka sandorius po to, kai akcijų kainos yra iš anksto nustatytame lygyje. Kainos might negalimos dėl mažo likvidumo.

Prekyba tokiais atvejais nevykdoma ir nenukrypstama nuo nurodytos kainos. Tai leidžia išvengti nuostolingų užsakymų iš triggering nepelningomis aplinkybėmis.

Stop-limit pavedimas turi kainos limitą, dėl kurio bus trigger prekybos vykdymas. Tai reiškia, kad nurodytos dvi kainos:

  • Stop kaina, kuri vykdo pardavimo pavedimą
  • Ribinė kaina

Dėl to stop-limit užsakymai dar geresni. Užuot tapęs paprastu pardavimo pavedimu, pardavimo pavedimas virsta ribiniu pavedimu, vykdomu tik už ribinę kainą ir ją viršijant.

Stop limito orderiai gali būti suskirstyti į du tipus:

Pardavimo Stop Limit orderis

Tai yra ribinio pavedimo tipas, kuriuo vykdomas pardavimas, jei akcijų ar vertybinių popierių kaina nukrenta iki nurodytos sustabdymo kainos ir yra mažesnė. Ribinė kaina šiuo atveju reiškia mažiausią priimtiną vienos akcijos kainą.

Taigi pardavimo sustabdymo pavedimo vykdymas reiškia, kad akcija būtų parduota, jei kaina nukristų iki nurodytos ribos arba žemiau jos. Svarbu pažymėti, kad tai būtų daroma tik tuo atveju, jei iš kiekvienos akcijos būtų galima uždirbti tam tikrą sumą ar daugiau.

Pirkite Stop Limit orderius

Kai kaina pakyla iki nurodytos stop kainos arba viršija ją, pirkimo pavedimas būtų vykdomas pagal pirkimo sustabdymo limito pavedimo koncepciją. Didžiausia priimtina mokėtina vienos akcijos kaina yra nustatyta kaip limitas pirkimo stop-limit pavedimams.

Tai vykdo pirkimo pavedimus, kai akcijų kaina pakyla iki nurodytos ribos ir viršija ją. Tačiau tai taikoma tik tuo atveju, jei kiekvieną akciją galima įsigyti už nurodytą ar mažesnę sumą.

Kokius sustabdymo nurodymus naudoti ir kodėl

Nėra fiksuotos strategijos, susijusios su stop-loss ir stop-limit pavedimais, kurie būtų taikomi visomis aplinkybėmis. Tačiau jas galima pritaikyti įvairiose strategijose ir situacijose, siekiant sumažinti galimo praradimo tikimybę.

Toliau pateikiama diskusija apie tai, kaip kiekvienas iš jų veikia trumpalaikius ir ilgalaikius prekybininkus ir investuotojus:

Trumpalaikiai prekybininkai

Visiems trumpalaikiams prekiautojams būdinga tendencija kuo greičiau sumažinti nuostolius ir paleisti laimėtojus. Trumpalaikiai prekiautojai daugiausia dėmesio skiria savavališkoms ir nepastovioms sutartims.

Dėl to jie yra puikūs kandidatai parduoti „stop-loss“ pavedimus, nes kainos yra tokios tight. Tai padeda nuostolingiems prekiautojams greičiau neutralizuoti ir nukreipti pastangas judėti right kryptimi.

Be to, trumpalaikiai prekiautojai paprastai nėra linkę net susigrąžinti su vidutinės trukmės sutartimis. Dėl to jie šiek tiek atsipalaiduoja, ir jie gali sau leisti pardavimą, kuris yra mažesnis už „stop-loss“ ribą.

Ilgalaikiai investuotojai

Ilgalaikiai investuotojai yra linkę natūraliai apsvarstyti savo investicijų pasekmes ilgesniam laikotarpiui. Vadinasi, jiems labiau tinka stop-limit strategijos.

Ilgalaikiai investuotojai dažniausiai atsižvelgia į konkretų tikslinį indekso lygį ir paprastai neprieštarauja laukti, kol jį pasieks. Tačiau jie ir toliau iš naujo vertina savo investicijų potencialą ir perspektyvas.

Be to, ilgalaikiai investuotojai natūraliai yra mažiau jautrūs kainų pokyčiams ar trumpesniems ir savavališkesniems svyravimams. Jie veikia pagal principą, kad tikroji vertė anksčiau ar vėliau visada vyrauja.

Rizika ir nauda

Stop loss ir stop-limit orderių naudojimas gali būti naudingas ir nenaudingas, atsižvelgiant į aplinkybes. Toliau pateikiamos kelios pagrindinės ir akivaizdžios šių koncepcijų įgyvendinimo rizikos ir naudos:

  • Didesnė apsauga nuo nenuspėjamų kainų svyravimų naudojant stop-limit pavedimus
  • Sparčiai besikeičiančiose rinkose bet kokie tolesni nuostoliai gali būti apriboti arba sumažinti naudojant stop-loss orderius
  • Stop-loss orderiai gali užtikrinti prekybą, bet ne kainų lygio tikrumą
  • Stop limito pavedimai negali užtikrinti sandorio vykdymo, bet užtikrina minimalaus kainos lygio tikrumą.
  • Sandorio įvykdymo tikimybė didėja, kai didėja skirtumas tarp minimalios kainos ir stop-limit kainos.
  • Nėra galimybės priimti ginčytinų sprendimų dėl sustabdymo nuostolių pavedimų. Jie yra galutiniai ir galutiniai.
  • Nurodę „stop-loss“ kainas žemesniuose lygiuose, geriau apsisaugosite nuo trumpalaikių kainų svyravimų
  • Investuotojai ir prekiautojai gali persvarstyti ir atkurti savo poziciją, net jei jie nepatenka į ribinę kainą pagal stop-limit pavedimą.

Vyniojimas aukštyn

Aukščiau pateikta diskusija turėtų padėti geriau suprasti „stop loss“ ir „stop-limit“ įsakymų sąvokas. Jų taikymas, rizika ir nauda rodo, kad nėra absoliučios taisyklės, kaip įgyvendinti šias strategijas.

Atvirkščiai, pasirinkus tinkamą koncepciją, atsižvelgiant į aplinkybes, sąlygas ir ketinimus, būtų užtikrintas didesnis pelnas, sumažinta rizika, įvykdymo garantija ir daug daugiau.

lt_LTLietuvių kalba