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초보자를위한 칼라 옵션 전략은 무엇입니까?

칼라 옵션 전략은 인기있는 옵션 거래 전략 중 하나입니다. 일반적으로 두 거래 (이익 및 손실)를 제한하는 데 사용되었습니다. 트레이더는 칼라 옵션을 만들고 거래하는 기본 주식을 보유함으로써 전략으로 구현할 수 있습니다. 이를 통해 거래자는 외화 풋 옵션을 매수할 수있을뿐만 아니라 동일한 거래에서 해당 주식을 머니 콜 옵션에서 매도 할 수 있습니다. 이 거래 업계에서 초보자를위한 칼라 옵션 전략이 어떻게 작동하는지 살펴 보겠습니다.

격동의시기에 금융 시장의 혼란으로부터 자신을 보호 할 수있는 전략을 세우는 것이 좋습니다. 손실로부터 보호하는 보호 칼라 옵션 전략을 제공하지만 모든 보험과 마찬가지로 비용이 많이 듭니다. 오늘 우리는 커버 된 콜 및 보호 풋 전략의 조합 인 칼라 옵션 전략을 다루고 있습니다.

칼라 옵션 전략은 무엇입니까?

이는보다 보수적 인 프로필을 가진 Covered Launch의 변형 인 전략입니다. 동시에, 어떤 경우에는 기초 자산의 가치에 관계없이 이익을 보장 할 수 있습니다.

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후자를 간과하지 말자 : 기초의 가치에 관계없이 보장 된 이익.

칼라 옵션 전략은 보호 풋 구매가 추가되는 Covered Throw입니다. 다른 각도에서 보면 우리가 콜을 시작하는 보호 풋입니다.

작업에는 다음 세 가지가 포함됩니다.

  • 주식 / 주식 구매
  • 전화 시작
  • 풋 구매

초보자를위한 칼라 옵션 전략은 어떻게 작동합니까?

칼라 전략은 보호 풋 전략과 매우 유사합니다. 이는 주가가 풋 가격 아래로 떨어지는 것을 방지한다는 의미입니다. 차이점은 한편으로는 최대 이익을 제한하는 콜 옵션 매도 옵션 (콜 옵션 매도)을 추가하는 것입니다.

그러나 다른 한편으로는 풋 옵션 비용의 일부 또는 전부를 포함합니다.

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투자자는 콜 옵션 행사 가격을 선택하고 예상되는 보호 범위에 따라 옵션을 제시합니다. 행사 가격이 현재 주가보다 높거나 낮게 균등하게 분배되는 경우가 많습니다. 따라서 투자자는 손실과 이익을 모두 허용합니다.

목표는 보호 풋과 동일하지만 비용이 더 저렴합니다. 이미 언급했듯이이 목표는 손실이 전혀 없거나 이익이 보장 될 수도 있습니다. 그러나 그것은

  • 시장 상황
  • 우리가 운영하는 기반
  • 협상을 위해 관리하는 보험료

초보자를위한 칼라 옵션 전략의 장단점

음, 실제 거래로 넘어 가기 전에 초보자를위한 칼라 옵션 전략을 이해하는 것이 필요합니다. 더 쉽게하기 위해 우리는이 특정 거래 전략의 장점과 어려움을 이해하기 위해 장단점을 공유했습니다. 장기적인 관점에서 2020 년 6 월에 Apple 주식 100 주를 인수 및 보유한다고 가정합니다. 우리는 각각 $ 149에 대한 주식을 매입합니다.

칼라 옵션 전략의 장점

이러한 유가 증권 보유 수익률을 높이기 위해 $ 155의 행사 가격으로 CALL 옵션을 발행 할 수 있습니다. 그리고 예를 들어 2020 년 11 월의 만료일을 입력 할 수 있습니다.

우리가해야 할 유일한 일은 필요한 경우 11 월에 모든 주식을 재판매하는 것입니다. 물론 가격은 $ 155가 될 것입니다. $ 149에 구매했기 때문에 너무 걱정할 필요는 없습니다.

이 약속에 대한 대가로 우리는 즉시 계정에 총 $ 395의 보너스를 받게됩니다. 이 금액은 옵션이 발행 될 때 계좌에 입금되며 자유롭게 사용할 수 있습니다.

$ 395는 $ 14,900의 2.65% (100 주 x $ 149)입니다. 이 하나의 절차로 전체 투자 수익을 2.65% 증가 시켰습니다. Apple 요금은 어떻게 되나요? 그렇게 간단하지 않나요?

칼라 옵션 전략의 단점

따라서이 경우 발생할 수있는 "최악의"일은 금리가 상승하는 것입니다. $ 155보다 훨씬 높게 증가하고 11 월에 $ 160 수준에 도달했다고 가정합니다.

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그런 다음 모든 것에 관계없이 $ 155에 주식을 매각해야합니다. 이는 옵션을 작성하지 않고 가격 인상으로 얻은 것보다 실제로 더 적은 수익을 얻을 수 있음을 의미합니다.

그러나 주가가 $ 155 장벽을 초과하지 않으면 옵션은 무가치하게 만료됩니다. 우리는 $ 395를 주머니에 넣고 만기일이있는 새로운 옵션을 즉시 발행 할 수 있습니다. 예를 들어, 12 월에 대해 우리는 다시 수백 달러의 순수 이익을 모을 것입니다.

실제로 어떻게 보입니까?

6 월에 Apple에서 Covered CALL 위치를 차지했다고 가정합니다. 우리는 $ 149에 대해 100 주를 매입했습니다. 그리고 우리는 $ 155의 행사 수준으로 하나의 CALL 옵션을 발행했으며, 이에 대해 $ 395를 받았습니다.

이제 11 월에 가능한 이벤트 개발의 네 가지 변형을 분석해 보겠습니다. 11 월은 만료일입니다.

옵션 1 : 요금이 $ 160으로 상승

가격이 옵션 행사 수준을 초과했습니다. 따라서 우리는 우리 주식을 $ 155에 매각 할 의무를 다해야합니다. 우리도 그렇게합니다.

따라서 이전에 $ 149에 대해 100 주를 매수하고 지금은 $ 155에 매각 한 후 쓰기 옵션에서 $ 600 + $ 395를 만들었으며 총 $ 995입니다.

옵션을 작성하지 않았고 $ 149에 대한 주식을 매수 한 다음 $ 160에 매각했다고 가정 해 보겠습니다. $ 1,100을 만들었을 것입니다.

그리고 이것은 실제로 우리에게 일어날 수있는 최악의 악입니다. 왜냐하면 그것은 우리가 칼라 옵션 전략을 사용하여 다른 사람들보다 더 나쁜 일을 할 수있는 유일한 경우이기 때문입니다.

옵션 2 : 요금이 $ 153으로 상승

11 월의 금리는 $ 153까지만 올랐으므로 옵션은 쓸모없이 만료됩니다. 모든 Apple 주주들은 이러한 성장으로 $ 400을 만들었습니다. 그러나 우리는 $ 795를 얻었습니다. 왜냐하면 주식 이득은 쓰기 옵션에서 $ 395 이익이기 때문입니다.

옵션 3 : 요금은 USD 149입니다.

이제 마지막으로 옵션 만기일에 주가는 시작점입니다. 우리의 이익은 이제 쓸모없는 만료 된 옵션을 작성하여받은 가격이 될 것입니다. 그래서 우리는 $ 395까지이며, 순수한 주식을 유지하는 사람들은 여기에서도 깨집니다.

옵션 4 : 속도가 $ 145로 떨어짐

반면에 주가가 11 월에 $ 149에서 $ 145로 떨어 졌다면 모든 주주들은 $ 400을 잃게 될 것입니다. 그리고 $ 395의 이익이 거의 전적으로 주식의 $ 400 손실을 덮었 기 때문에 우리는 $ 5 만 잃을 것입니다. 값.

따라서 가능한 이벤트 4 개 중 3 개에서 우리는 그렇지 않은 사람들보다 더 나을 것입니다.

따라서 Covered CALL은 옵션 만료일에 추가 혜택을 제공합니다.

  • 주가는 소폭 상승 할 것이다
  • 옵션 행사 가격을 $ 3.95 미만으로 초과
  • 전체 주가는 멈출 것이다
  • 주가가 떨어질 것입니다.

Discussion on Collar Option Strategy for Beginners Ends Here

초보자를위한 칼라 옵션 전략에 대한 모든 것을 설명하려고 노력했습니다. 합리적인 투자를 원하는 투자자에게 적합합니다. 투자 수익 위험 수준이 낮습니다. 따라서 가장 큰 이점은 시장이 그 위치에 반하여 움직이기 시작할 때 더 큰 보호를 제공한다는 것입니다. 하지만 안전한 거래를하고 싶다면이 거래를 시도해 보는 것은 어떨까요?

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