FX trgovački majstor

Ujedinjene države
Generički selektori
Samo točna podudaranja
Traži u naslovu
Pretražite u sadržaju
Unutarnja vrijednost nasuprot tržišne vrijednosti

Unutarnja vrijednost nasuprot tržišne vrijednosti [Krajnja usporedba]

Tržišno vrednovanje ključni je procjenitelj vrijednosti poduzeća. To je izračun vrijednosti imovine poduzeća. A dva najčešća su Unutarnja vrijednost i Tržišna vrijednost tvrtke. Unutarnja vrijednost u odnosu na tržišnu vrijednost vruća je rasprava. Postoje mnoge razlike između to dvoje. To čini dvije metode vrednovanja zanimljivom temom naše rasprave.

Morate znati razliku kako biste donijeli zdrave odluke o ulaganju. Stoga se ovaj članak fokusira na pružanje krajnje usporedbe između dviju metoda vrednovanja.

Što je unutarnja vrijednost?

Unutarnju vrijednost možemo definirati kao primarnu metriku za procjenu vrijednosti tvrtke. Time možete približiti stvarnu vrijednost tvrtke. I taj iznos neće ovisiti o tržišnoj vrijednosti tvrtke.

Definicija unutarnje vrijednosti može se sažeti kao temeljna analiza tvrtke. Kada izračunate unutarnju vrijednost, uzimate u obzir i opipljive i neopipljive parametre. Može uključivati financijske izvještaje, analizu tržišta i poslovni plan tvrtke. To čini izračunavanje unutarnje vrijednosti tvrtke izazovnim zadatkom.

Prema mnogim znanstvenicima, unutarnja vrijednost je nešto što ulagačima donosi novčani tok. To uključuje dividende dionica, plaćanja zakupa i drugo. Dakle, unutarnja vrijednost daje pravu procjenu imovine.

Unutarnja vrijednost određuje pravu temeljnu vrijednost tvrtke. Ta se vrijednost razlikuje od tržišne. Formule određuju vrijednost imovine umjesto da uzimaju u obzir samo trenutne cijene.

Također se mogu raspravljati između unutarnje vrijednosti i knjigovodstvene vrijednosti. Mnogi smatraju da su dvije vrlo slične. Pa, lako ih je zbuniti. Knjigovodstvena vrijednost društva je samo sadašnja vrijednost imovine. Istodobno, unutarnja vrijednost je sadašnja procjena buduće vrijednosti imovine poduzeća.

Možda ćete se zainteresirati Dionice za Swing trgovanje

Što je tržišna vrijednost?

Pojam, tržišna vrijednost, gotovo je jasan sam po sebi. To su cijene koje su kupci i ulagači spremni platiti za imovinu tvrtke. Na primjer, tržišna vrijednost tvrtke je iznos koji su ulagači spremni platiti za dionice tvrtke.

Tržišna vrijednost može se s1TP86Značajno razlikovati od unutarnje vrijednosti. Razlika između unutarnje vrijednosti i tržišne cijene može biti h1TP86Ona ili niža. Ova vrijednost predstavlja trenutnu tržišnu kapitalizaciju tvrtke.

Dakle, ova vrijednost je samo sadašnja cijena dionice tvrtke. To znači da tržišna vrijednost nije prava procjena poduzeća. Stvarna vrijednost tvrtke može biti puno drugačija od one koju pokazuje tržišna vrijednost.

Tržišna vrijednost bit će higera od unutarnje vrijednosti kada postoji velika potražnja za ulaganjima. Time se precjenjuje stvarna vrijednost tvrtke. S druge strane, nedovoljna potražnja učinit će tržišnu vrijednost manjom od unutarnje vrijednosti. To znači da je tvrtka podcijenjena.

Sada provjerite: Monte Carlo Simulacijski trgovački sustavi

Tržišnu vrijednost možemo smatrati i koliko javnost cijeni poduzeće. Ovisi o potražnji i ponudi tvrtke na tržištu. Također, određuje interes ulagača u tvrtki.

Unutarnja vrijednost nasuprot tržišne vrijednosti: 3 ključne razlike

Do sada znamo primarnu razliku u definicijama ove dvije. Ali naš cilj je bolje razumjeti razlike. Dakle, ovdje je tržišna vrijednost u odnosu na unutarnju vrijednost s 3 ključne razlike između njih dvije.

Izračun

Obje metode vrednovanja imaju različite formule za izračun. Ovisi isključivo o načinu na koji ulagači gledaju na imovinu. Razgovarajmo o tome detaljno.

3 načina izračuna unutrašnje vrijednosti

Postoji dosta formula za unutarnju vrijednost. Način izračuna razlikuje se od jednog analitičara do drugog. Evo 3 načina za izračunavanje unutarnje vrijednosti.

Analiza diskontiranog novčanog toka (DCF)

DCF razmatra novčani tijek tvrtke kako bi izračunao unutarnju vrijednost. Uključuje 3 jednostavna koraka.

Prvi korak je procjena budućih novčanih tokova. Za izračun iznosa možete koristiti Weighted Prosječni trošak kapitala (WACC). Nakon što to figure, morate izračunati sadašnju vrijednost budućeg novčanog toka.

Provjerite i: Pokazatelji za Swing trgovanje

Zatim slijedi posljednji korak, gdje analizirate izračunatu sadašnju vrijednost. Dakle, iz novčanih tokova dobivate unutarnju vrijednost tvrtke.

Vrednovanje na temelju imovine

Ovo je straightforward metoda za izračunavanje unutarnje vrijednosti. Pomoću ove metode možete izračunati unutarnju vrijednost dionica. Najjednostavnija formula je sljedeća:

Unutarnja vrijednost = Imovina poduzeća - Obveze poduzeća

Financijska metrička analiza

Financijske metrike poput omjera cijene i zarade (P/E) također se mogu koristiti za izračun unutarnje vrijednosti. Evo potpune formule:

Unutarnja vrijednost = Zarada po dionici (EPS) x (1 + r) x P/E omjer

Ovdje je “r” očekivana stopa rasta zarade dionica.

Načini izračuna tržišne vrijednosti

U usporedbi s unutarnjom vrijednošću, tržišnu je vrijednost relativno lakše izračunati. Ako je tvrtka uvrštena u javnu dionicu, možete samo pogledati trenutnu cijenu kako biste odredili tržišnu vrijednost. No, postoji formula za određivanje tržišnog zauzimanja tvrtke.

Formula također nije komplicirana. Tržišnu vrijednost možete jednostavno izračunati množenjem ukupnog broja otvorenih dionica s trenutnom cijenom dionice.

Također pročitajte: Razlika između dionica i dionica

Cijena dionica može porasti u posebnim okolnostima. Tvrtke mogu kupiti vlastite dionice otkupom. Time se smanjuje ukupan broj dionica dostupnih na tržištu. Kao rezultat toga, primijetit ćete povećanje cijene dionica.

S1TP86Važnost dvaju

Dva procesa vrednovanja također imaju razliku u svojoj signi važnosti. Počnimo s tržišnom vrijednošću.

Tržišna vrijednost ne odražava pravu vrijednost tvrtke. Na primjer, tržišna vrijednost kuće nije prava vrijednost imovine. Razlog je sasvim jednostavan. Tržišna vrijednost uzima u obzir potražnju i ponudu imovine.

Ako je unutarnja vrijednost dionice veća od tržišne vrijednosti, na tržištu postoji slaba potražnja. To znači da tvrtka možda nije toliko vrijedna u trenutnoj situaciji. Ovdje unutarnja vrijednost pokazuje svoju važnost s1TP86.

Unutarnja vrijednost tvrtke uzima u obzir buduću procjenu novčanog toka. Tako možete generirati trenutnu pravu vrijednost tvrtke. Tržišna vrijednost samo prikazuje trenutne performanse tvrtke na tržištu.

Strategije za investitore

U našoj raspravi ovdje mogu postojati dvije vrste ulagača. Jedan od njih su Value investitori. A druga grupa su Momentum Investors.

Također pogledajte: Najbolje zalihe obnovljive energije koje možete kupiti sada

Vrijednost ulagača uzima u obzir unutarnju vrijednost tvrtke. Ne fokusiraju se na kratkoročne fluktuacije tržišta. Umjesto toga, njihov cilj je korištenje nestabilnog tržišta za poboljšanje portfelja tvrtke. To im omogućuje ulaganje u dionice koje imaju potencijal profita.

I zamah investitori se više fokusiraju na tržišnu vrijednost tvrtke. Usredotočuju se na trenutne grafikone cijena. Također provjeravaju različite tehničke pokazatelje za ulaganje u najvrjednije trenutne dionice. Stoga pokušavaju ostvariti profit na kratkoročnim tržišnim promjenama.   

Često postavljana pitanja

Ovaj odjeljak u nastavku pokušat će odgovoriti na sva ona pitanja koja su ljudi toliko dugo postavljali. Prikupili smo ova pitanja s različitih platformi i foruma na kojima često postavljate svoje upite. Bez daljnjeg roka, prvo ih provjerimo.

Pitanje: Što ako je intrinzična vrijednost H1TP86od tržišne cijene?

Odgovor: Unutarnja vrijednost je higera od tržišne cijene ukazuje na podcjenjivanje dionica. Tako će ulagač kupiti dionice u očekivanju potencijalne dobiti.

Pitanje: Je li unutarnja vrijednost ista kao i fer vrijednost?

Odgovor: Unutarnja vrijednost i fer vrijednost dva su različita koncepta. Unutrašnja vrijednost je stvarna vrijednost imovine poduzeća, ali fer vrijednost je vjerojatna tržišna cijena imovine.

Pitanje: Što su tržišna vrijednost i knjigovodstvena vrijednost unutarnje vrijednosti?

Odgovor: Intrinzična vrijednost je buduća procjena tekuće imovine poduzeća. Knjigovodstvena vrijednost je trenutna procjena imovine, a tržišna vrijednost jednostavno je trenutna cijena dionica tvrtke u javnim dionicama.

Pitanje: Kako izračunavate unutarnju vrijednost?

Odgovor: Unutarnju vrijednost možete izračunati na čak 3 načina. To su diskontirani novac, analiza tijeka (DCF), procjena imovine temeljena na financijskoj metrici.

Pitanje: Što je primjer unutrašnje vrijednosti?

Odgovor: Unutrašnja vrijednost je razlika između temeljne cijene dionice i cijene udara. Pretpostavimo da imovina ima udarnu cijenu od $20 i osnovnu cijenu dionice od $30. Dakle, unutarnja vrijednost imovine je $10.

Pitanje: Je li unutarnja vrijednost High dobra?

Odgovor: Unutarnja vrijednost određuje pravu vrijednost poduzeća. Unutarnja vrijednost high znači da je isplativo ulagati u tvrtku. Stoga bi za najbolje odluke o ulaganju bilo najbolje potražiti tvrtke higher s unutarnjom vrijednošću.

Zaključak

Unutarnja vrijednost u odnosu na tržišne vrijednosti je ključ za stvaranje strateška ulaganja. Obje metode vrednovanja područja su financijskih analitičara. No, ulagači mogu lako pogledati dva načina i ostvariti isplativa ulaganja.

Primarna razlika leži u svrsi vrednovanja. Unutarnja vrijednost više se fokusira na stvarnu vrijednost tvrtke. Za utvrđivanje sadašnje vrijednosti uzimaju se u obzir buduće procjene. Na ovaj način može svatko odrediti koje dionice imaju najbolji potencijal.

Tržišna vrijednost više je usmjerena na uzimanje u obzir trenutne cijene. Ovisi o trenutnoj potražnji i ponudi tvrtke. Ipak, nijedna posebna metoda ne može se smatrati idealnom. Posao je analitičara i ulagača da odaberu najprikladnije za svoje potrebe. Sada ste pročitali članak. Nadamo se da ste sada razumjeli unutarnju vrijednost u odnosu na tržišnu vrijednost.

hrHrvatski