מאסטר למסחר במט"ח

ארצות הברית
סלקטורים גנריים
התאמות מדויקות בלבד
חפש בכותרת
חפש בתוכן
What is Collar Option Strategy for Beginner Featured Image

מהי אסטרטגיית אפשרות צווארון למתחילים?

אסטרטגיית אופציות צווארון היא אחת מאסטרטגיות המסחר האופציות הפופולריות. בדרך כלל הוא נהג להגביל את שתי העסקאות (רווחים והפסדים). סוחרים יכולים ליצור אפשרות צווארון וליישם אותה כאסטרטגיה על ידי החזקת המניה הבסיסית בה הם נסחרים. זה מאפשר לסוחר לקנות אפשרות מהכסף, כמו גם למכור את המניה מתוך אופציית הכסף תחת אותה סחר. בואו נראה איך אסטרטגיית הצווארון למתחילים עובדת בענף המסחר הזה.

מומלץ לקיים אסטרטגיות כדי להגן על עצמך מפני המהומה בשווקים הפיננסיים בתקופות סוערות. אנו מביאים לך אסטרטגיית אופנת צווארון המגנה מפני אובדן, אך היא עולה קצת כמו כל הביטוח. כיום אנו עוסקים באסטרטגיית אפשרויות הצווארון, שילוב של אסטרטגיות שיחה מכוסות ומוצרי מגן.

מהי אסטרטגיית אפשרות צווארון?

זוהי אסטרטגיה שהיא גרסה של ההשקה המקורה, שיש לה פרופיל שמרני יותר. במקביל, זה יכול להבטיח רווחים ללא קשר לשווי הבסיס במקרים מסוימים.

קרא עוד אודות: כיצד לסחור במט"ח עם $100?

אל לנו להתעלם מהאחרון: רווח מובטח ללא קשר לשווי הבסיס.

אסטרטגיית אפשרות הצווארון היא זריקה מכוסה אליה מתווספת רכישת מכסה מגן. מנקודת מבט אחרת, מדובר במכשיר מגן אליו אנו פותחים שיחה.

הפעולות כוללות את שלושת הדברים הבאים:

  • קניית מניה / מניה
  • הפעל שיחה
  • קונה פוט

כיצד פועלת אסטרטגיית אפשרות צווארון למתחילים?

אסטרטגיית הצווארון עובדת מאוד כמו אסטרטגיית המגן. פירוש הדבר שהוא מונע ממחיר המניה לרדת מתחת למחיר המכירה. ההבדל הוא הוספת אופציית התקשרות קצרה (מכירת אופציית התקשרות), שמצד אחד מגבילה את הרווח המקסימלי.

אך מצד שני, הוא מכסה את עלויות אופציית המכירה או את כולן.

קרא גם: אופציות בינאריות לעומת מסחר במט"ח

המשקיע בוחר את מחירי המימוש של השיחה ומציב אופציות בהתאם להיקף ההגנה הצפוי. לעיתים קרובות, מחירי השביתה מחולקים באופן שווה מתחת למחיר המניה הנוכחי. לכן, זה גורם למשקיע לאפשר גם הפסד כלשהו וגם רווח מסוים.

המטרה זהה למכתש המגן אך בעלות נמוכה יותר. מטרה זו יכולה, כפי שכבר הזכרנו, להגיע לאפס הפסד או אפילו לרווח מובטח. אבל זה תלוי ב

  • הקשר השוק
  • הבסיס שעליו אנו פועלים, ו
  • הפרמיות שאנו מנהלים למשא ומתן

יתרונות וחסרונות של אסטרטגיית אפשרות צווארון למתחילים

ובכן, לפני שעוברים למסחר אמיתי, יש להבין אסטרטגיית אופציות קולר למתחילים. כדי להקל עליך, חלקנו את היתרונות והחסרונות כדי להבין את היתרונות והקשיים של אסטרטגיית מסחר מסוימת זו. נניח שנרכוש ומחזיקים 100 מניות אפל ביוני 2020 בראייה ארוכת טווח. אנו קונים מניות עבור $ 149 ליחידה.

היתרונות של אסטרטגיית אפשרות צווארון

כדי להגדיל את התשואה מהחזקת ניירות ערך אלה, אנו יכולים להנפיק אופציות CALL במחיר מימוש של $ 155. ונוכל להציב את תאריך התפוגה של, למשל, נובמבר 2020.

הדבר היחיד שהוא יחייב אותנו לעשות הוא במידת הצורך למכור את כל המניות בחודש נובמבר. כמובן שהמחיר יהיה $ 155. זה לא צריך להדאיג אותנו יותר מדי, כי קנינו אותם תמורת $ 149.

בתמורה להתחייבות זו היינו מקבלים מיד סך של $ 395 בונוסים לחשבוננו. כסף זה נזקף לחשבון בעת הנפקת האופציות וניתן להשתמש בהם באופן חופשי.

ראוי לציין כי $ 395 הוא 2.65% מתוך $ 14,900 (100 שיתופים x $ 149). בהליך אחד זה הגדלנו את הרווח על ההשקעה כולה ב- 2.65%. לא משנה מה קורה לתעריף אפל. זה לא כל כך פשוט?

חסרונות של אסטרטגיית אפשרות צווארונים

אז הדבר "הגרוע ביותר" שיכול לקרות במקרה זה הוא אם השיעור יעלה. נניח שהוא עולה הרבה מעל $ 155 ויגיע לרמה, נניח, $ 160 בנובמבר.

בדוק גם: כיצד לחשב פיפסי מט"ח?

ואז, ללא קשר לכל דבר, ניאלץ למכור את מניותינו תמורת $ 155. המשמעות היא שבעצם נרוויח פחות ממה שהיינו מרוויחים בעליית המחיר ללא אפשרויות כתיבה.

עם זאת, אם מחיר המניה לא יעלה על מחסום $ 155, האופציות יפוגו ללא ערך. אנו מחזיקים בכיס $ 395, ונוכל להנפיק מיד אפשרויות חדשות עם תאריך תפוגה. למשל, לחודש דצמבר, עבורו נאסוף שוב כמה מאות דולרים של רווח טהור.

איך זה נראה בפועל?

נניח שלקחנו עמדת CALL מכוסה באפל ביוני. קנינו 100 מניות תמורת $ 149. והוצאנו אופציית CALL אחת עם רמת מימוש של $ 155, עליה קיבלנו $ 395.

בואו ננתח כעת את ארבע הגרסאות להתפתחות האירועים האפשריים בנובמבר. נובמבר הוא תאריך התפוגה.

אפשרות 1: התעריף עולה ל $ 160

המחיר חרג ממימוש האופציה. לכן עלינו לעמוד בחובתנו למכור את מניותינו ב- $ 155. גם אנחנו עושים זאת.

לכן, לאחר שקנינו בעבר 100 מניות עבור $ 149 וכעת מכרנו אותם עבור $ 155, יצרנו $ 600 בתוספת $ 395 מאופציות כתיבה, כלומר סך הכל $ 995.

נניח שלא כתבנו אופציות וקנינו מניות עבור $ 149 ואז מכרנו אותן תמורת $ 160. היינו מייצרות $ 1,100.

וזה בעצם הרוע הגרוע ביותר שיכול לקרות לנו מכיוון שזה המקרה היחיד בו נסתדר גרוע מאחרים באמצעות אסטרטגיית אפשרויות הצווארון.

אפשרות 2: התעריף עולה ל $ 153

השיעור בנובמבר רק עלה ל $ 153, כך שהאופציות פוגות ללא ערך. כל בעלי המניות של אפל הרוויחו $ 400 מהצמיחה הזו. אבל עשינו $ 795 מכיוון שהרווח במניה הוא $ 395 רווח מאופציות כתיבה.

אפשרות 3: המחיר הוא 149 דולר

כעת סוף סוף, בתאריך התפוגה האופציה, מחיר המניה נמצא בנקודת ההתחלה. הרווח שלנו יהיה המחיר שקיבלנו עבור כתיבת האופציות שכבר פקעו חסרות ערך. אז אנחנו עומדים על $ 395, בעוד שאלו ששומרים על מניות טהורות נשברים גם כאן.

אפשרות 4: הקצב יורד ל- $ 145

אם לעומת זאת, מחיר המניה ירד מ -$ 149 ל- $ 145 בנובמבר, כל בעלי המניות יאבדו $ 400. ואנחנו נאבד רק $ 5 מכיוון שרווח של $ 395 כיסה כמעט לחלוטין את ההפסד $ 400 במניה. ערך.

לכן, בשלושה מתוך ארבעה אירועים אפשריים, יהיה לנו טוב יותר מאנשים שלא.

לכן CALL מכוסה יביא הטבות נוספות כאשר בתאריך התפוגה:

  • מחיר המניה יעלה מעט
  • זה חורג ממחיר המימוש של האופציה בפחות מ $ 3.95
  • מחיר המניה כולו ייעצר
  • מחיר המניה יירד.

Discussion on Collar Option Strategy for Beginners Ends Here

ניסינו להסביר הכל על אסטרטגיית אפשרות צווארון למתחילים. זה מתאים למשקיעים שרוצים סביר החזר על השקעה עם רמת סיכון נמוכה יותר. לכן היתרון הגדול ביותר הוא בכך שהוא מספק הגנה רבה יותר במקרה והשוק מתחיל לנוע נגד העמדה. אבל אם אתה רוצה להיכנס לסחר מאובטח, למה שלא תנסה את זה?

he_ILעִבְרִית