Aaltoanalyysi on ihanteellinen teknisen analyysin muoto, jota finanssikauppiaat käyttävät analysoidakseen finanssimarkkinoiden syklejä ja arvioidakseen markkinoiden kehitystä tarkkailemalla sijoittajien psykologiaa, hintavaihteluita ja muita yleisiä tekijöitä. Elliot huomasi, että markkinoilla on toistuva malli.