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Valor intrínseco vs valor de mercado

Valor intrínseco frente al valor de mercado [Comparación final]

La valoración de mercado es un estimador clave del valor de una empresa. Es el cálculo del valor de los activos de una empresa. Y los dos más comunes son el valor intrínseco y el valor de mercado de la empresa.

El valor intrínseco frente al valor de mercado es un debate candente. Hay muchas diferencias entre los dos. Esto es lo que hace que los dos métodos de valoración sean temas interesantes de nuestra discusión.

Necesita conocer la diferencia para tomar decisiones de inversión acertadas. Por lo tanto, este artículo se centra en proporcionar una comparación definitiva entre los dos métodos de valoración.

¿Qué es el valor intrínseco?

Podemos definir el valor intrínseco como una métrica principal para evaluar el valor de una empresa. Puede aproximar el valor real de una empresa con esto. Y esta cantidad no dependerá del valor de mercado de la empresa.

La definición de valor intrínseco se puede resumir como el análisis fundamental de la empresa. Cuando calcula el valor intrínseco, considera los parámetros tangibles e intangibles. Puede incluir estados financieros, análisis de mercado y el plan de negocios de la empresa. Eso hace que calcular el valor intrínseco de una empresa sea una tarea desafiante.

Según muchos académicos, el valor intrínseco es algo que aporta flujo de caja a los inversores. Esto incluye dividendos de acciones, pagos de arrendamiento y otros. Así, el valor intrínseco da una verdadera valoración de los activos.

El valor intrínseco determina el verdadero valor subyacente de una empresa. Este valor es diferente del valor de mercado. Las fórmulas determinan el valor de los activos en lugar de considerar solo los precios actuales.

También puede haber debates entre el valor intrínseco y el valor contable. Muchos consideran que los dos son bastante similares. Bueno, es fácil confundirse con ellos. El valor en libros de una empresa es la valoración actual de los activos únicamente. Al mismo tiempo, el valor intrínseco es la estimación actual del valor futuro de los activos de una empresa.

¿Qué es el valor de mercado?

El término, valor de mercado, casi se explica por sí mismo. Son los precios que los compradores e inversores están dispuestos a pagar por los activos de una empresa. Por ejemplo, el valor de mercado de una empresa es la cantidad que los inversores están dispuestos a pagar por las acciones de la empresa.

El valor de mercado puede diferir significativamente del valor intrínseco. La diferencia entre el valor intrínseco y el precio de mercado puede ser higher o menor. Este valor representa la capitalización de mercado actual de la empresa.

Por lo tanto, este valor es solo el precio actual de las acciones de la empresa. Significa que el valor de mercado no es la verdadera evaluación de una empresa. El valor real de la empresa puede ser muy diferente de lo que muestra el valor de mercado.

El valor de mercado será higher que el valor intrínseco cuando hay una fuerte demanda de inversión. Esto sobrevalora el valor real de la empresa. Por otro lado, una demanda insuficiente hará que el valor de mercado sea menor que el valor intrínseco. Esto significa que la empresa ha sido infravalorada.

También podemos considerar el valor de mercado como cuánto valora el público a la empresa. Depende de la oferta y la demanda de la empresa en el mercado. Y también determina el interés del inversor en la empresa.

Valor intrínseco vs valor de mercado: 3 diferencias clave

A estas alturas, conocemos la principal diferencia en las definiciones de los dos. Pero nuestro objetivo es comprender mejor las diferencias. Entonces, aquí está el valor de mercado frente al valor intrínseco con 3 diferencias clave entre los dos.

El cálculo

Ambos métodos de valoración tienen fórmulas de cálculo diferentes. Depende únicamente de la forma en que los inversores vean los activos. Tengamos una discusión detallada al respecto.

3 formas de calcular el valor intrínseco

Existen bastantes fórmulas de valor intrínseco. El método de cálculo varía de un analista a otro. Aquí hay 3 formas de calcular el valor intrínseco.

Análisis de flujo de efectivo descontado (DCF)

Un DCF está analizando el flujo de caja de la empresa para calcular el valor intrínseco. Se trata de 3 sencillos pasos.

El primer paso es estimar los flujos de efectivo futuros. Puede utilizar el costo de capital promedio Weighted (WACC) para calcular la cantidad. Una vez que lo figure, necesitará calcular el valor presente del flujo de caja futuro.

Y luego viene el paso final, donde analiza el valor actual calculado. De esta forma, se obtiene el valor intrínseco de la empresa a partir de los flujos de caja.

Valoración basada en activos

Este es un método avanzado para calcular el valor intrínseco. Puede calcular el valor intrínseco de las acciones mediante este método. La fórmula más simple es la siguiente:

Valor intrínseco = Activos de la empresa - Pasivos de la empresa

Análisis de métricas financieras

Las métricas financieras como la relación precio-ganancias (P / E) también se pueden usar para calcular el valor intrínseco. Aquí está la fórmula completa:

Valor intrínseco = Beneficio por acción (EPS) x (1 + r) x Relación P / E

Aquí, “r” es la tasa de crecimiento de ganancias esperada de la acción.

Formas de calcular el valor de mercado

Comparado con el valor intrínseco, el valor de mercado es relativamente más fácil de calcular. Si la empresa cotiza en una acción pública, puede mirar el precio actual para determinar el valor de mercado. Pero existe una fórmula para determinar la captura de mercado de la empresa.

La fórmula tampoco es complicada. Puede simplemente calcular el valor de mercado multiplicando el número total de acciones en circulación por el precio actual de las acciones.

El precio de las acciones puede aumentar en circunstancias particulares. Las empresas pueden comprar sus propias acciones mediante recompras. Esto reduce el número total de acciones disponibles en el mercado. Como resultado, notará un aumento en el precio de las acciones.

La S1TP86 La importancia de los dos

Los dos procesos de valoración también tienen una diferencia en su significación. Comencemos con el valor de mercado.

El valor de mercado no refleja el verdadero valor de la empresa. Por ejemplo, el valor de mercado de una casa no es el verdadero valor de la propiedad. La razón es bastante simple. El valor de mercado tiene en cuenta la oferta y la demanda del activo.

Si el valor intrínseco de una acción es mayor que su valor de mercado, hay una demanda débil en el mercado. Esto significa que la empresa puede no ser tan valiosa en la situación actual. Aquí es donde el valor intrínseco muestra su importancia.

El valor intrínseco de la empresa tiene en cuenta la estimación del flujo de caja futuro. De esta forma, se puede generar un valor real actual de la empresa. El valor de mercado solo representa el desempeño actual de la empresa en el mercado.

Estrategias para inversores

Puede haber dos tipos de inversores en nuestra discusión aquí. Uno de ellos son los inversores de valor. Y el otro grupo es Momentum Investors.

Los inversores de valor consideran el valor intrínseco de una empresa. No se centran en las fluctuaciones del mercado a corto plazo. En cambio, su objetivo es utilizar el mercado volátil para mejorar la cartera de la empresa. Esto les permite invertir en acciones que tienen potencial de ganancias.

Y el impulso de los inversores se centra más en el valor de mercado de una empresa. Se concentran en los gráficos de precios actuales. También verifican diferentes indicadores técnicos para invertir en las acciones actuales más valiosas. Por lo tanto, intentan obtener ganancias de los cambios del mercado a corto plazo.   

Preguntas frecuentes

¿Qué pasa si el valor intrínseco es H1TP86 más que el precio de mercado?

El valor intrínseco que es higher que el precio de mercado indica una subvaluación de la acción. Por lo tanto, un inversor comprará las acciones con la expectativa de obtener una ganancia potencial.

¿Es el valor intrínseco lo mismo que el valor razonable?

El valor intrínseco y el valor razonable son dos conceptos diferentes. El valor intrínseco es el valor real de los activos de la empresa, pero el valor razonable es el precio de mercado probable de los activos.

¿Qué son el valor intrínseco, el valor de mercado y el valor contable?

El valor intrínseco es la estimación futura de los activos corrientes de una empresa. El valor en libros es la valoración actual de los activos, y el valor de mercado es simplemente el precio actual de las acciones de la empresa en acciones públicas.

¿Cómo se calcula el valor intrínseco?

Puede calcular el valor intrínseco de hasta 3 formas. Estos son:

1. Análisis de flujo de caja descontado (DCF)

2. Valoración basada en activos

3. Análisis de métricas financieras

¿Qué es un ejemplo de valor intrínseco?

El valor intrínseco es la diferencia entre el precio de la acción subyacente y el precio de ejercicio. Suponga que un activo tiene un precio de ejercicio de $20 y un precio de acción subyacente de $30. Entonces, el valor intrínseco del activo es $10.

¿Es bueno el valor intrínseco de High?

El valor intrínseco determina el verdadero valor de una empresa. Un valor intrínseco de high significa que es rentable invertir en la empresa. Por lo tanto, sería mejor buscar empresas de valor intrínseco higher para las mejores decisiones de inversión.

Conclusión

Las diferencias entre el valor intrínseco y el valor de mercado es la clave para realizar inversiones estratégicas. Ambos métodos de valoración son áreas de analistas financieros. Pero los inversores pueden buscar fácilmente las dos formas y realizar inversiones rentables.

La principal diferencia radica en el propósito de la valoración. El valor intrínseco se centra más en el valor real de una empresa. Toma en cuenta estimaciones futuras para determinar el valor presente. De esta manera, cualquiera puede determinar qué acciones tienen el mejor potencial.

El valor de mercado se centra más en tener en cuenta el precio actual. Depende de la oferta y demanda actual de la empresa.

Sin embargo, ningún método en particular puede considerarse el ideal. El trabajo del analista y de los inversores es elegir el que mejor se adapte a sus propósitos.

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