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¿Qué es la estrategia de opción de collar para principiantes? Imagen destacada

¿Qué es la estrategia de opción de collar para principiantes?

Una estrategia de opción de collar es una de las estrategias de negociación de opciones más populares. Normalmente, solía limitar ambas operaciones (ganancias y pérdidas). Los operadores pueden crear una opción de collar e implementarla como una estrategia manteniendo las acciones subyacentes que están negociando. Le permite al comerciante comprar una opción de venta sin dinero, así como vender esa acción con la opción de compra de dinero en la misma operación. Veamos cómo funciona la estrategia de opción de collar para principiantes en esta industria comercial.

Es una buena idea tener estrategias para protegerse de la agitación en los mercados financieros en tiempos turbulentos. Le traemos una estrategia de opción de collar protector que protege contra pérdidas, pero cuesta un poco como todos los seguros. Hoy nos ocupamos de la estrategia de opciones de collar, una combinación de estrategias call cubiertas y put protectoras.

¿Qué es la estrategia de opción de collar?

Es una estrategia que es una variante del Covered Launch, que tiene un perfil más conservador. Al mismo tiempo, puede garantizar ganancias independientemente del valor del subyacente en algunos casos.

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No pasemos por alto lo último: beneficio garantizado independientemente del valor del subyacente.

La estrategia de opción de collar es un Covered Throw al que se suma la compra de un Protective Put. Visto desde otro ángulo, se trata de un Put Protector al que lanzamos una llamada.

Las operaciones involucran las siguientes 3 cosas:

  • Comprar una acción / acción
  • Lanzar una llamada
  • Comprar un put

¿Cómo funciona una estrategia de opción de collar para principiantes?

La estrategia del collar funciona de manera muy parecida a la estrategia de colocación protectora. Significa que evita que el precio de la acción caiga por debajo del precio de venta. La diferencia es agregar una opción de compra corta (vender una opción de compra), que por un lado, limita el beneficio máximo.

Pero, por otro lado, cubre algunos o todos los costos de la opción de venta.

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El inversor selecciona los precios de ejercicio de la opción call y pone opciones en función del alcance de protección esperado. A menudo ocurre que los precios de ejercicio se distribuyen uniformemente por debajo y por encima del precio actual de las acciones. Por lo tanto, hace que el inversor permita tanto pérdidas como ganancias.

El objetivo es el mismo que el de Protección pero a menor costo. Este objetivo podría, como ya mencionamos, alcanzar una pérdida cero o incluso un beneficio garantizado. Pero depende de

  • El contexto del mercado
  • El fundamento en el que operamos, y
  • Las primas que conseguimos negociar

Pros y contras de la estrategia de opciones de collar para principiantes

Bueno, antes de pasar al comercio real, es necesario comprender la estrategia de opciones de collar para principiantes. Para facilitarle las cosas, hemos compartido los pros y los contras para comprender los beneficios y las dificultades de esta estrategia comercial en particular. Supongamos que adquirimos y poseemos 100 acciones de Apple en junio de 2020 con una perspectiva a largo plazo. Compramos acciones por $ 149 cada una.

Ventajas de la estrategia de opción de collar

Para aumentar el rendimiento de la tenencia de estos valores, podemos emitir opciones CALL con un precio de ejercicio de $ 155. Y podemos poner la fecha de vencimiento de, por ejemplo, noviembre de 2020.

Lo único que nos obligará a hacer es, si es necesario, revender todas las acciones en noviembre. Por supuesto, el precio será $ 155. No debería preocuparnos demasiado, porque los compramos por $ 149.

A cambio de este compromiso, obtendríamos inmediatamente un total de $ 395 en bonificaciones en nuestra cuenta. Este dinero se acredita en la cuenta cuando se emiten las opciones y se puede utilizar libremente.

Vale la pena señalar que $ 395 es 2.65% de $ 14,900 (100 acciones x $ 149). Con este único procedimiento, aumentamos el beneficio de toda la inversión en 2.65%. No importa lo que pase con la tarifa de Apple. ¿No es así de simple?

Contras de la estrategia de opciones de collares

Entonces, lo "peor" que podría pasar en este caso es si la tasa aumenta. Supongamos que aumenta muy por encima de $ 155 y alcanza un nivel, digamos, $ 160 en noviembre.

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Entonces, independientemente de todo, nos veremos obligados a vender nuestras acciones por $ 155. Esto significa que en realidad ganaremos menos de lo que hubiéramos ganado con el aumento de precio sin opciones de suscripción.

Sin embargo, si el precio de la acción no supera la barrera $ 155, las opciones caducarán sin valor. Mantenemos $ 395 en nuestro bolsillo y podemos emitir inmediatamente nuevas opciones con una fecha de vencimiento. Por ejemplo, para diciembre, por lo que nuevamente recaudaremos varios cientos de dólares de pura ganancia.

¿Cómo se ve en la práctica?

Supongamos que asumimos una posición de Covered CALL en Apple en junio. Compramos 100 acciones por $ 149. Y emitimos una opción CALL con un nivel de ejercicio de $ 155, por la que recibimos $ 395.

Analicemos ahora las cuatro variantes del desarrollo de eventos que son posibles en noviembre. Noviembre es la fecha de vencimiento.

Opción 1: La tasa aumenta a $ 160

El precio ha superado el nivel de ejercicio de la opción. Por lo tanto, debemos cumplir con nuestra obligación de vender nuestras acciones a $ 155. Nosotros también lo hacemos.

Entonces, habiendo comprado previamente 100 acciones por $ 149 y ahora vendiéndolas por $ 155, hicimos $ 600 más $ 395 a partir de opciones de suscripción, que es $ 995 en total.

Supongamos que no hubiéramos emitido opciones y hubiéramos comprado acciones por $ 149 y luego las vendimos por $ 160. Habríamos ganado $ 1,100.

Y este es en realidad el peor mal que nos puede pasar porque es el único caso en el que lo haremos peor que otros al usar la estrategia de opciones de collar.

Opción 2: La tasa sube a $ 153

La tasa en noviembre solo subió a $ 153, por lo que las opciones expiran sin valor. Todos los accionistas de Apple obtuvieron $ 400 con este crecimiento. Pero obtuvimos $ 795 porque la ganancia de acciones es $ 395 de ganancias de las opciones de suscripción.

Opción 3: La tarifa es USD 149

Ahora, finalmente, en la fecha de vencimiento de la opción, el precio de la acción está en el punto de partida. Nuestra ganancia será el precio que recibamos por escribir las opciones que ahora han expirado sin valor. Así que estamos hasta $ 395, mientras que aquellos que mantienen acciones puras no alcanzan aquí.

Opción 4: la tasa cae a $ 145

Si, por otro lado, el precio de la acción cayera de $ 149 a $ 145 en noviembre, todos los accionistas perderían $ 400. Y nosotros solo perderíamos $ 5 porque una ganancia de $ 395 cubrió casi por completo la pérdida de $ 400 en la acción. valor.

Entonces, en tres de cada cuatro eventos posibles, estaremos mejor que las personas que no lo hacen.

Por lo tanto, Covered CALL traerá beneficios adicionales cuando en la fecha de vencimiento de la opción:

  • El precio de las acciones subirá ligeramente
  • Supera el precio de ejercicio de la opción en menos de 1 TP2T 3.95
  • El precio de la acción completa se detendrá
  • El precio de la acción caerá.

Discussion on Collar Option Strategy for Beginners Ends Here

Hemos intentado explicar todo sobre la estrategia de opciones de collar para principiantes. Es adecuado para inversores que desean un precio razonable. Retorno de la inversión con un menor nivel de riesgo. Por lo tanto, el mayor beneficio es que brinda una mayor protección en caso de que el mercado comience a moverse en contra de la posición. Pero si desea ingresar a un comercio seguro, ¿por qué no probar este?

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