Stop-Loss vs. Stop-Limit

Ob Sie Trader oder Investor sind, Sie müssen Stop-Loss- und Stop-Limit-Konzepte genau verstehen, um ein sichereres und profitableres Handelserlebnis zu erhalten.

Aufträge sind Handelsanweisungen an Makler, die von Händlern und Anlegern erteilt werden. Marktaufträge sind die typischste und am weitesten verbreitete Art von Aufträgen, bei denen Wertpapiere sofort gekauft und verkauft werden. Diese Aufträge bieten eine Garantie für die Ausführung des Auftrags, unabhängig von Preisänderungen.

Stop-Orders hingegen stellen den Kauf oder Verkauf von Aktien sicher, sobald der Preis auf einem bestimmten Niveau liegt. Stop-Orders können in zwei Arten eingeteilt werden:

• Stop-Loss-Aufträge
• Stop-Limit-Orders.

Die folgende Erörterung ist sorgfältig aufgebaut, um Ihnen dabei zu helfen, alles, was Sie über Stop-Loss- und Stop-Limit-Orders wissen müssen, richtig zu verstehen.

Auftragsarten definieren

Bevor wir auf die Details und Dynamiken der Funktionsweise dieser Aufträge und die damit verbundenen Risiken und Vorteile eingehen, wollen wir die eigentlichen Konzepte dieser Aufträge definieren.

Stop-Loss-Aufträge

Der Zweck von Stop-Loss-Aufträgen besteht darin, Verluste zu begrenzen oder Gewinne zu schützen. Diese Arten von Aufträgen werden verwendet, um sicherzustellen, dass Handel oder Transaktionen zum aktuellen Marktpreis oder bis zu einem bestimmten Preisniveau ausgeführt werden.

Die Wahrscheinlichkeit, dass der Auftrag ausgeführt wird, liegt aufgrund seiner Bedingungen ziemlich bei high. Wenn der Preis jedoch zu schnell schwankt, würde dies die Möglichkeit schaffen, dass der Auftrag zu einem viel higher oder niedrigeren Preis als angegeben ausgeführt wird.

Da Stop-Loss-Orders die Ausführung des Handels zu aktuellen Marktpreisen sicherstellen, weist dies automatisch auf die Möglichkeit des Auftretens von Slippage hin.

Stop-Loss-Orders können in die folgenden Typen eingeteilt werden:

Verkaufen Sie Stop-Loss-Orders

Der Sinn einer Sell-Stop-Order besteht darin, einen Verkauf auszulösen, wenn der Preis auf ein bestimmtes festgelegtes Niveau fällt. Diese Ausführung basiert auf der Annahme, dass es wahrscheinlicher ist, dass der Preis weiter fällt, da er bereits auf dieses Niveau gefallen ist. Der Verkauf der Aktie zu diesem Preis schützt Sie vor weiteren Verlusten.

Verkaufs-Stop-Orders schützen Käufe, deren Wert voraussichtlich mit der Zeit steigen wird. Dies wird als Long-Position für Anleger bezeichnet.

Kaufen Sie Stop-Loss-Orders

Händler verkaufen oft ein Wertpapier, um es zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, wenn es verfügbar ist. Dies wird als Short-Position bezeichnet, und Kauf-Stop-Orders werden verwendet, um diese zu schützen. Kauf-Stop-Orders funktionieren genauso wie Verkaufs-Stop-Orders. Der einzige Unterschied besteht darin, dass sie die Bestellung auslösen, wenn die Preise über das angegebene Niveau steigen.

Der angegebene Preis wird auf der Grundlage der Annahme festgelegt, dass might weiter nach oben steigt. Die Buy-Stop-Order führt die Kauforder aus, um die Short-Position zu schließen.

Stop-Limit-Orders

Eine Stop-Limit-Order profitiert im Gegensatz zu Stop-Loss-Orders von einem bestimmten Preisniveau. Diese Art von Order führt Trades aus, nachdem die Aktienkurse ein vorgegebenes Niveau erreicht haben. Die Preise might sind aufgrund geringer Liquidität nicht verfügbar.

Der Handel wird in solchen Fällen nicht ausgeführt, und es tritt kein Slippage vom angegebenen Preis auf. Dies ermöglicht es, Stop-Loss-Aufträge von triggering unter unrentablen Umständen zu verhindern.

Eine Stop-Limit-Order hält ein Preislimit, das die Handelsausführung trigger bewirkt. Das heißt, es gibt zwei festgelegte Preise:

• Ein Stop-Preis, der eine Verkaufsorder ausführt
• Ein Limitpreis

Dies macht Stop-Limit-Orders noch besser. Anstatt zu einer einfachen Verkaufsorder zu werden, verwandelt sich die Verkaufsorder in eine Limit-Order, die nur zum und über dem Limitpreis ausgeführt wird.

Stop-Limit-Orders können in die zwei folgenden Typen eingeteilt werden:

Stop-Limit-Order verkaufen

Dies ist die Art von Limit-Order, die einen Verkauf ausführt, wenn der Preis einer Aktie oder eines Wertpapiers auf oder unter den festgelegten Stop-Preis fällt. Der Grenzpreis bezieht sich in diesem Fall auf den am wenigsten akzeptablen Preis je Aktie.

Die Ausführung einer Sell-Stop-Order impliziert also, dass die Aktie verkauft würde, wenn der Preis auf oder unter das festgelegte Limit fällt. Es ist wichtig zu beachten, dass dies nur getan wird, wenn die Möglichkeit besteht, mit jeder Aktie einen bestimmten Betrag oder mehr zu verdienen.

Kaufen Sie Stop-Limit-Orders

Steigt der Preis auf oder über den festgelegten Stop-Preis, wird die Kauforder nach dem Konzept einer Buy-Stop-Limit-Order ausgeführt. Als Limit für Kauf-Stop-Limit-Orders wird der maximal akzeptable zu zahlende Preis pro Aktie festgelegt.

Diese führt Kaufaufträge aus, wenn der Kurs der Aktien auf und über das festgelegte Limit steigt. Dies gilt jedoch nur, wenn jede Aktie für einen bestimmten Betrag oder weniger erworben werden kann.

Welche Stop-Orders zu verwenden sind und warum

Es gibt keine feste Strategie in Bezug auf Stop-Loss- und Stop-Limit-Orders, die für alle Umstände anwendbar wäre. Sie können jedoch an verschiedene Strategien und Situationen angepasst werden, um die Wahrscheinlichkeit eines potenziellen Verlusts zu verringern.

Es folgt eine Diskussion darüber, wie sich jeder von ihnen auf kurz- und langfristige Trader und Investoren auswirkt:

Kurzfristige Trader

Was alle kurzfristigen Trader gemeinsam haben, ist die Tendenz, Verluste so schnell wie möglich zu reduzieren und die Gewinner zu verfolgen. Kurzfristige Händler konzentrieren sich hauptsächlich auf willkürliche und volatile Kontrakte.

Dies macht sie zu perfekten Kandidaten für den Verkauf von Stop-Loss-Aufträgen, da die Preise so tight sind. Dies hilft Tradern mit Verlust, schneller zu neutralisieren und Bemühungen umzuleiten, um sich in die Richtung von right zu bewegen.

Darüber hinaus neigen kurzfristige Trader im Allgemeinen nicht dazu, sich mit mittelfristigen Kontrakten gleichmäßig zu erholen. Das entlastet sie und sie können sich Verkäufe unterhalb der Stop-Loss-Grenze leisten.

Langfristige Investoren

Langfristig orientierte Anleger neigen dazu, die Auswirkungen ihrer Anlage über einen längeren Zeitraum zu berücksichtigen. Daher sind Stop-Limit-Strategien für sie besser geeignet.

Langfristige Anleger ziehen meistens ein bestimmtes Index-Zielniveau in Betracht und haben im Allgemeinen nichts dagegen, darauf zu warten, dieses zu erreichen. Sie bewerten jedoch weiterhin das Potenzial und die Aussichten ihrer Investitionen neu.

Darüber hinaus sind langfristig orientierte Anleger naturgemäß weniger anfällig für kürzere und willkürlichere Kursänderungen oder Schwankungen. Sie funktionieren nach dem Prinzip, dass sich früher oder später immer der faire Wert durchsetzt.

Risiken und Vorteile

Die Verwendung von Stop-Loss- und Stop-Limit-Orders kann je nach den Umständen vor- oder nachteilig sein. Im Folgenden sind einige der wichtigsten und offensichtlichen Risiken und Vorteile der Umsetzung dieser Konzepte aufgeführt:

• Höherer Schutz vor unvorhersehbaren Preisschwankungen durch Stop-Limit-Orders
• In schnelllebigen Märkten können weitere Verluste durch Stop-Loss-Orders begrenzt oder minimiert werden
• Stop-Loss-Aufträge können den Handel sicherstellen, aber nicht die Gewissheit des Preisniveaus
• Stop-Limit-Orders können die Handelsausführung nicht sicherstellen, aber die Gewissheit eines Mindestpreisniveaus bieten.
• Die Wahrscheinlichkeit, einen Trade auszuführen, steigt, wenn die Differenz zwischen dem Mindestpreis und dem Stop-Limit-Preis zunimmt.
• Bei Stop-Loss-Aufträgen besteht kein Spielraum für umstrittene Entscheidungen. Sie sind endgültig und endgültig.
• Die Angabe der Stop-Loss-Preise auf niedrigeren Niveaus bietet einen besseren Schutz vor kurzfristigen Kursschwankungen
• Anleger und Händler können ihre Position überdenken und wieder aufnehmen, selbst wenn sie den Limitpreis unter einer Stop-Limit-Order verfehlen.

Einpacken

Die obige Diskussion soll ein besseres Verständnis der Konzepte von Stop-Loss- und Stop-Limit-Orders vermitteln. Ihre Anwendungen, Risiken und Vorteile deuten alle darauf hin, dass es keine absolute Faustregel für die Umsetzung dieser Strategien gibt.

Vielmehr würde das je nach Umständen, Bedingungen und Absichten passende Konzept zu einer besseren Rendite, Risikominimierung, Ausführungsgarantie und vielem mehr führen.