FX Trading Master

Forenede Stater
Generiske vælgere
Kun nøjagtige kampe
Søg i titel
Søg i indhold
Iboende værdi vs markedsværdi

Egenskab i forhold til markedsværdi [ultimativ sammenligning]

Markedsværdiansættelsen er en vigtig estimator af en virksomheds værdi. Det er beregningen af værdien af et selskabs aktiver. Og to mest almindelige er virksomhedens indre værdi og markedsværdi. Egenskaber vs markedsværdi er en varm debat. Der er mange forskelle mellem de to. Det er det, der gør de to værdiansættelsesmetoder interessante emner i vores diskussion.

Du skal kende forskellen for at træffe sunde investeringsbeslutninger. Så denne artikel fokuserer på at levere en ultimativ sammenligning mellem de to værdiansættelsesmetoder.

Hvad er egenværdi?

Vi kan definere egenværdi som en primær metric for at evaluere en virksomheds værdi. Du kan tilnærme den faktiske værdi af en virksomhed med dette. Og dette beløb vil ikke afhænge af virksomhedens markedsværdi.

Intrinsic value definition kan opsummeres som grundlæggende analyse af virksomheden. Når du beregner egenværdi, overvejer du både håndgribelige og immaterielle parametre. Det kan indeholde årsregnskaber, markedsanalyser og virksomhedens forretningsplan. Det gør beregning af virksomhedens egenværdi til en udfordrende opgave.

Ifølge mange forskere er egenværdi noget, der giver pengestrømme for investorer. Dette indebærer aktieudbytte, leasingbetalinger og andre. Således giver den indre værdi en sand vurdering af aktiverne.

Den iboende værdi bestemmer den virksomheds sande underliggende værdi. Denne værdi er forskellig fra markedsværdien. Formlerne bestemmer værdien af aktiverne i stedet for kun at overveje de aktuelle priser.

Der kan også være debatter mellem egenværdi vs bogført værdi. Mange anser de to for at være ret ens. De er let at blive forvirrede over. Den virksomheds bogførte værdi er kun den nuværende værdiansættelse af aktiverne. Samtidig er den indre værdi det nuværende estimat af en virksomheds fremtidige aktivværdi.

Du kan føle dig interesseret i Aktier til Swing Trading

Hvad er markedsværdi?

Udtrykket, Market Value, er næsten selvforklarende. Det er de priser, købere og investorer er villige til at betale for en virksomheds aktiver. For eksempel er en virksomheds markedsværdi det beløb, investorer er villige til at betale for selskabets aktier.

Markedsværdien kan s1TP86 Betydeligt afvige fra den iboende værdi. Forskellen mellem egenværdi og markedspris kan være higher eller lavere. Denne værdi repræsenterer virksomhedens aktuelle markedsværdi.

Så denne værdi er kun selskabets nuværende aktiekurs. Det betyder, at markedsværdien ikke er den sande vurdering af en virksomhed. Virksomhedens faktiske værdi kan være meget anderledes end hvad markedsværdien viser.

Markedsværdien vil være higher end den iboende værdi, når der er stor efterspørgsel efter investeringer. Dette overvurderer virksomhedens faktiske værdi. På den anden side vil ikke nok efterspørgsel gøre markedsværdien mindre end den iboende værdi. Det betyder, at virksomheden er blevet undervurderet.

Tjek nu: Monte Carlo simuleringssystemer for aktiehandel

Vi kan også betragte markedsværdi som, hvor meget offentligheden værdsætter virksomheden. Det afhænger af virksomhedens efterspørgsel og udbud på markedet. Og det bestemmer også investorens interesse i virksomheden.

Iboende værdi vs markedsværdi: 3 vigtige forskelle

På nuværende tidspunkt kender vi den primære forskel i definitionerne af de to. Men vores mål er at forstå forskellighederne bedre. Så her er markedsværdi vs egenværdi med 3 vigtige forskelle mellem de to.

Beregningen

Begge værdiansættelsesmetoder har forskellige formler til beregning. Det afhænger udelukkende af, hvordan investorer ser på aktiverne. Lad os have en detaljeret diskussion om det.

3 måder at beregne den indre værdi

Der er ganske få formelværdier i form af værdier. Beregningsmetoden afviger fra en analytiker til en anden. Her er 3 måder at beregne egenværdi på.

Diskonteret pengestrømsanalyse (DCF)

En DCF undersøger virksomhedens pengestrømme for at beregne den indre værdi. Det involverer 3 enkle trin.

Det første trin er at estimere de fremtidige pengestrømme. Du kan bruge Weighted Average Cost of Capital (WACC) til at beregne beløbet. Når du har figure det ud, skal du beregne nutidsværdien af det fremtidige pengestrømme.

Tjek også: Indikatorer for Swing Trading

Og så kommer det sidste trin, hvor du analyserer den beregnede nutidsværdi. Således opnår du virksomhedens egenværdi fra pengestrømmene.

Aktivbaseret værdiansættelse

Dette er en straightforward -metode til beregning af egenværdi. Du kan beregne aktiens egenværdi ved hjælp af denne metode. Den enkleste formel er som følger:

Egenværdi = Virksomhedsaktiver - Virksomhedsforpligtelser

Finansiel metrisk analyse

Finansielle metrik som pris-til-indtjening (P/E) -forholdet kan også bruges til at beregne den indre værdi. Her er den komplette formel:

Egenværdi = indtjening pr. Aktie (EPS) x (1 + r) x P/E -forhold

Her er "r" aktiens forventede indtjeningsvækst.

Måder at beregne markedsværdien på

Sammenlignet med den indre værdi er markedsværdien relativt lettere at beregne. Hvis virksomheden er noteret i en offentlig aktie, kan du bare se på den aktuelle pris for at bestemme markedsværdien. Men der er en formel til at bestemme virksomhedens markedsopsamling.

Formlen er heller ikke kompliceret. Du kan bare beregne markedsværdien ved at gange det samlede antal udestående aktier med den aktuelle aktiekurs.

Læs også: Forskellen mellem lager og andel

Aktiekursen kan stige under særlige omstændigheder. Virksomheder kan købe deres egne aktier gennem tilbagekøb. Dette reducerer det samlede antal aktier, der er tilgængelige på markedet. Som et resultat vil du bemærke en stigning i aktiekursen.

S1TP86 Betydningen af de to

De to værdiansættelsesprocesser har også en forskel i deres significance. Lad os begynde med markedsværdien.

Markedsværdien afspejler ikke virksomhedens sande værdi. For eksempel er markedsværdien af et hus ikke ejendommens sande værdi. Årsagen er ganske enkel. Markedsværdien tager aktivets efterspørgsel og udbud i betragtning.

Hvis en akties egenværdi er større end dens markedsværdi, er der svag efterspørgsel på markedet. Det betyder, at virksomheden måske ikke er så værdig i den nuværende situation. Det er her, hvor egenværdi viser dens significance.

Virksomhedens egenværdi tager hensyn til det fremtidige estimat af pengestrømme. Således kan du generere en aktuel sand værdi af virksomheden. Markedsværdien viser kun virksomhedens nuværende præstationer på markedet.

Strategier for investorer

Der kan være to typer investorer i vores diskussion her. En af dem er Value -investorerne. Og den anden gruppe er Momentum Investors.

Se også: Bedste aktier til vedvarende energi at købe nu

Værdiinvestorerne overvejer virksomhedens egenværdi. De fokuserer ikke på kortsigtede markedssvingninger. I stedet er deres mål at bruge det volatile marked til at forbedre virksomhedens portefølje. Dette gør dem i stand til at investere i aktier, der har overskudspotentiale.

Og momentuminvestorerne fokuserer mere på en virksomheds markedsværdi. De koncentrerer sig om de aktuelle priskort. De tjekker også forskellige tekniske indikatorer for at investere i den mest værdifulde aktuelle aktie. Således forsøger de at tjene penge på de kortsigtede markedsændringer.   

Ofte stillede spørgsmål

Dette afsnit nedenfor vil forsøge at besvare alle de spørgsmål, folk har stillet så længe. Vi har samlet disse spørgsmål fra forskellige platforme og fora, hvor du ofte sender dine forespørgsler. Uden yderligere forfald, lad os tjekke dem først.

Spørgsmål: Hvad hvis indre værdi er H1TP86 end markedsprisen?

Svar: Den iboende værdi er higher end markedsprisen indikerer en undervurdering af aktien. Således vil en investor købe aktien i forventning om potentiel fortjeneste.

Spørgsmål: Er indre værdi det samme som dagsværdi?

Svar: Egenværdi og dagsværdi er to forskellige begreber. Iboende værdi er den faktiske værdi af virksomhedens aktiver, men dagsværdien er den sandsynlige markedspris på aktiverne.

Spørgsmål: Hvad er indre værdi markedsværdi og bogværdi?

Svar: Egenværdi er den fremtidige vurdering af virksomhedens omsætningsaktiver. Bogført værdi er den aktuelle værdiansættelse af aktiverne, og markedsværdien er ganske enkelt virksomhedens aktuelle aktiekurs i offentlige aktier.

Spørgsmål: Hvordan beregner du den indre værdi?

Svar: Du kan beregne den indre værdi på så mange som 3 måder. Disse er diskonterede kontanter, flowanalyse (DCF), en aktivbaseret værdiansættelse, finansiel metrisk analyse.

Spørgsmål: Hvad er et eksempel på iboende værdi?

Svar: Egenværdi er forskellen mellem den underliggende aktiekurs og udnyttelseskurs. Antag, at et aktiv har en udnyttelsespris på $20 og en underliggende aktiekurs på $30. Så aktivets egenværdi er $10.

Spørgsmål: Er High Intrinsic Value god?

Svar: Den indre værdi bestemmer den virksomheds sande værdi. En high egenværdi betyder, at det er rentabelt at investere i virksomheden. Således ville det være bedst at kigge efter higher iboende værdiselskaber for de bedste investeringsbeslutninger.

Konklusion

Den iboende værdi vs markedsværdi forskelle er nøglen til at gøre strategiske investeringer. Begge værdiansættelsesmetoder er finansanalytikeres områder. Men investorer kan let se på de to måder og foretage rentable investeringer.

Den primære forskel ligger i værdiansættelsesformålet. Intrinsic value fokuserer mere på en virksomheds faktiske værdi. Det tager højde for fremtidige skøn for at bestemme nutidsværdien. På denne måde kan enhver bestemme hvilke aktier har det bedste potentiale.

Markedsværdien er mere fokuseret på at tage den aktuelle pris i betragtning. Det afhænger af virksomhedens nuværende efterspørgsel og udbud. Alligevel kan ingen bestemt metode betragtes som den ideelle. Det er analytikerens og investorernes opgave at vælge den bedst egnede til deres formål. Nu har du læst artiklen færdig. Vi håber nu, at du har forstået den iboende værdi vs markedsværdi.

da_DKDansk