ماجستير تجارة العملات الأجنبية

الولايات المتحدة الأمريكية
المحددات العامة
المطابقات التامة فقط
البحث في العنوان
البحث في المحتوى
ما هي استراتيجية خيار الياقة للصورة المميزة للمبتدئين

ما هي استراتيجية خيار الياقة للمبتدئين؟

استراتيجية خيار ذوي الياقات البيضاء هي واحدة من إستراتيجيات تداول الخيارات الشائعة. عادة ، يتم استخدامه للحد من كلتا الصفقات (المكاسب والخسائر). يمكن للمتداولين إنشاء خيار ذوي الياقات البيضاء وتنفيذه كاستراتيجية من خلال الاحتفاظ بالمخزون الأساسي الذي يتداولونه. يسمح للمتداول بشراء خيار بيع من المال ، بالإضافة إلى بيع هذا السهم من خيار استدعاء الأموال في إطار نفس التجارة. دعونا نرى كيف تعمل استراتيجية خيار ذوي الياقات البيضاء للمبتدئين في صناعة التداول هذه.

إنها لفكرة جيدة أن يكون لديك استراتيجيات لحماية نفسك من الاضطرابات في الأسواق المالية في الأوقات المضطربة. نقدم لك إستراتيجية خيار الياقة الواقية التي تحمي من الخسارة ، لكنها تكلف بعض الشيء مثل كل التأمين. نتعامل اليوم مع إستراتيجية خيارات ذوي الياقات البيضاء ، وهي مزيج من إستراتيجيات الشراء المغطاة والبيع الوقائي.

ما هي استراتيجية خيار الياقة؟

إنها استراتيجية تعد نوعًا مختلفًا من Covered Launch ، والتي تتمتع بملف تعريف أكثر تحفظًا. في الوقت نفسه ، يمكن أن تضمن الأرباح بغض النظر عن قيمة الأساس في بعض الحالات.

اقرأ المزيد عن: كيف تتداول الفوركس مع $100؟

دعونا لا نتغاضى عن الأخير: ربح مضمون بغض النظر عن قيمة الأساسي.

استراتيجية خيار ذوي الياقات البيضاء هي عبارة عن رمي مغطى يضاف إليه شراء وضع الحماية. من زاوية أخرى ، إنه وضع وقائي نطلق عليه مكالمة.

تتضمن العمليات الأشياء الثلاثة التالية:

  • شراء سهم / سهم
  • إطلاق مكالمة
  • شراء وضع

كيف تعمل استراتيجية خيار الياقة للمبتدئين؟

تعمل إستراتيجية ذوي الياقات البيضاء إلى حد كبير مثل استراتيجية الوضع الوقائي. هذا يعني أنه يمنع سعر السهم من الانخفاض إلى ما دون سعر البيع. يكمن الاختلاف في إضافة خيار شراء قصير (بيع خيار شراء) ، والذي من ناحية يحد من الحد الأقصى للربح.

ولكن من ناحية أخرى ، فإنه يغطي بعض أو كل تكاليف خيار البيع.

اقرأ أيضا: الخيارات الثنائية مقابل تجارة الفوركس

يختار المستثمر أسعار ممارسة المكالمة ويضع الخيارات اعتمادًا على نطاق الحماية المتوقع. غالبًا ما يتم توزيع أسعار الإضراب بالتساوي أسفل سعر السهم الحالي وفوقه. لذلك ، يتسبب ذلك في السماح للمستثمر ببعض الخسارة وبعض المكاسب.

الهدف هو نفسه "وضع الحماية" ولكن بتكلفة أقل. يمكن أن يصل هذا الهدف ، كما ذكرنا سابقًا ، إلى صفر خسارة أو حتى ربح مضمون. لكن ذلك يعتمد على

  • سياق السوق
  • الأساس الذي نعمل عليه ، و
  • الأقساط التي نديرها للتفاوض عليها

إيجابيات وسلبيات استراتيجية خيار الياقة للمبتدئين

حسنًا ، قبل الانتقال إلى التداول الحقيقي ، من الضروري فهم استراتيجية خيار ذوي الياقات البيضاء للمبتدئين. لتسهيل الأمر عليك ، قمنا بمشاركة إيجابيات وسلبيات فهم فوائد وصعوبات استراتيجية التداول هذه. لنفترض أننا استحوذنا على 100 سهم من Apple ونمتلكها في يونيو 2020 من منظور طويل الأجل. نشتري الأسهم مقابل $ 149 لكل قطعة.

إيجابيات استراتيجية خيار الياقة

لزيادة العائد من الاحتفاظ بهذه الأوراق المالية ، يمكننا إصدار خيارات CALL بسعر ممارسة يبلغ $ 155. ويمكننا تحديد تاريخ انتهاء الصلاحية ، على سبيل المثال ، نوفمبر 2020.

الشيء الوحيد الذي سيلزمنا بفعله هو ، إذا لزم الأمر ، إعادة بيع جميع الأسهم في نوفمبر. بالطبع ، سيكون السعر $ 155. لا ينبغي أن يقلقنا كثيرًا ، لأننا اشتريناها مقابل $ 149.

في مقابل هذا الالتزام ، سنحصل على الفور على إجمالي $ 395 كمكافآت في حسابنا. يتم إضافة هذه الأموال إلى الحساب عند إصدار الخيارات ويمكن استخدامها بحرية.

تجدر الإشارة إلى أن $ 395 هو 2.65% من $ 14،900 (100 مشاركة × $ 149). من خلال هذا الإجراء الوحيد ، قمنا بزيادة الربح على الاستثمار بأكمله بمقدار 2.65%. بغض النظر عما يحدث لسعر Apple. أليس بهذه البساطة؟

سلبيات استراتيجية خيار الياقات

لذا فإن "أسوأ" شيء يمكن أن يحدث في هذه الحالة هو ارتفاع السعر. لنفترض أنه يزيد عن $ 155 ويصل إلى مستوى ، على سبيل المثال ، $ 160 في نوفمبر.

تحقق أيضًا من: كيف تحسب نقاط الفوركس؟

بعد ذلك ، بغض النظر عن كل شيء ، سنضطر إلى بيع أسهمنا مقابل $ 155. وهذا يعني أننا سنربح أقل مما كنا سنحصل عليه من زيادة السعر دون كتابة خيارات.

ومع ذلك ، إذا لم يتجاوز سعر السهم حاجز $ 155 ، فستنتهي صلاحية الخيارات بلا قيمة. نحتفظ بـ $ 395 في جيوبنا ، ويمكننا على الفور إصدار خيارات جديدة بتاريخ انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال ، في شهر كانون الأول (ديسمبر) ، حيث سنقوم مرة أخرى بجمع عدة مئات من الدولارات من الأرباح الصافية.

كيف تبدو في الممارسة؟

لنفترض أننا اتخذنا موقف Covered CALL على Apple في يونيو. اشترينا 100 سهم مقابل $ 149. وأصدرنا خيار CALL واحدًا بمستوى تمرين $ 155 ، والذي حصلنا عليه $ 395.

دعونا الآن نحلل المتغيرات الأربعة لتطور الأحداث الممكنة في نوفمبر. نوفمبر هو تاريخ انتهاء الصلاحية.

الخيار 1: يرتفع المعدل إلى 160 $

تجاوز السعر مستوى ممارسة الخيار. لذلك يجب علينا الوفاء بالتزامنا ببيع أسهمنا بسعر $ 155. ونحن نفعل ذلك أيضًا.

لذلك ، بعد شراء 100 سهم مسبقًا مقابل $ 149 وبيعها الآن مقابل $ 155 ، صنعنا $ 600 بالإضافة إلى $ 395 من خيارات الكتابة ، وهو إجمالي $ 995.

لنفترض أننا لم نكتب خيارات وقمنا بشراء أسهم بـ $ 149 ثم قمنا ببيعها مقابل $ 160. كنا سنجني $ 1،100.

وهذا في الواقع هو أسوأ شر يمكن أن يحدث لنا لأنه الحالة الوحيدة التي سنفعل فيها أسوأ من الآخرين باستخدام استراتيجية خيارات ذوي الياقات البيضاء.

الخيار 2: يرتفع المعدل إلى $ 153

ارتفع المعدل في نوفمبر فقط إلى $ 153 ، لذلك تنتهي صلاحية الخيارات بلا قيمة. حقق جميع مساهمي Apple 400 $ من هذا النمو. لكننا حققنا $ 795 لأن ربح السهم هو $ 395 ربحًا من خيارات الكتابة.

الخيار 3: السعر 149 دولارًا أمريكيًا

الآن أخيرًا ، في تاريخ انتهاء صلاحية الخيار ، يكون سعر السهم عند نقطة البداية. سيكون ربحنا هو السعر الذي تلقيناه لكتابة الخيارات التي انتهت صلاحيتها الآن بلا قيمة. لذلك نحن ما يصل إلى $ 395 ، في حين أن أولئك الذين يحتفظون بالأسهم النقية يتساوى هنا.

الخيار 4: ينخفض المعدل إلى $ 145

من ناحية أخرى ، إذا انخفض سعر السهم من $ 149 إلى $ 145 في نوفمبر ، فسيخسر جميع المساهمين $ 400. وسنفقد فقط $ 5 لأن ربح $ 395 غطى بالكامل تقريبًا خسارة $ 400 على السهم القيمة.

لذلك ، في ثلاثة من أصل أربعة أحداث محتملة ، سنكون أفضل حالًا من الأشخاص الذين لا يفعلون ذلك.

وبالتالي ، فإن CALL المغطاة ستجلب مزايا إضافية عندما يكون في تاريخ انتهاء صلاحية الخيار:

  • سيرتفع سعر السهم قليلاً
  • يتجاوز سعر ممارسة الخيار بأقل من $ 3.95
  • سعر السهم بالكامل سيتوقف
  • سوف ينخفض سعر السهم.

تنتهي المناقشة حول استراتيجية خيار الياقة للمبتدئين هنا

لقد حاولنا شرح كل شيء عن استراتيجية خيار ذوي الياقات البيضاء للمبتدئين. انها مناسبة للمستثمرين الذين يريدون معقولة عائد الاستثمار مع انخفاض مستوى المخاطرة. لذلك ، فإن أكبر فائدة هي أنه يوفر حماية أكبر في حالة بدء السوق في التحرك ضد المركز. ولكن إذا كنت تريد الدخول في تداول آمن ، فلماذا لا تجرب هذا؟

arالعربية