وقف الخسارة مقابل وقف الحد

سواء كنت متداولًا أو مستثمرًا ، يجب أن تفهم بوضوح مفاهيم وقف الخسارة ووقف الحد من الحصول على تجربة تداول أكثر أمانًا وربحية.

الأوامر هي تعليمات تداول للوسطاء يقدمها التجار والمستثمرون. أوامر السوق هي أكثر أنواع الأوامر شيوعًا والأكثر استخدامًا والتي تشتري الأوراق المالية وتبيعها على الفور. توفر هذه الأوامر ضمانًا لتنفيذ الأمر ، بغض النظر عن أي تغييرات في السعر.

من ناحية أخرى ، تضمن أوامر الإيقاف شراء أو بيع الأسهم بمجرد وصول السعر إلى مستوى معين. يمكن تصنيف أوامر الإيقاف إلى نوعين:

• أوامر وقف الخسارة
• أوامر Stop-Limit.

المناقشة التالية مبنية تمامًا لمساعدتك في الحصول على فهم مناسب لكل ما يجب معرفته حول أوامر وقف الخسارة ووقف الحد.

تحديد أنواع الأوامر

قبل الخوض في تفاصيل وديناميكيات كيفية عمل هذه الطلبات والمخاطر والفوائد المرتبطة بها ، دعنا نحدد مفاهيم هذه الطلبات.

أوامر وقف الخسارة

الغرض من أوامر وقف الخسارة هو الحد من الخسائر أو حماية الأرباح. تُستخدم هذه الأنواع من الأوامر لضمان تنفيذ الصفقات أو المعاملات بسعر السوق الحالي أو حتى مستوى سعر محدد.

احتمال تنفيذ الأمر هو high إلى حد ما نظرًا لشروطه. ومع ذلك ، إذا كان السعر يتقلب بسرعة كبيرة ، فقد يؤدي ذلك إلى إمكانية تنفيذ الأمر بسعر أكبر أو أقل من المحدد.

نظرًا لأن أوامر وقف الخسارة تضمن تنفيذ التجارة بأسعار السوق الحالية ، فإنها تشير تلقائيًا إلى إمكانية حدوث انزلاق.

يمكن تصنيف أوامر وقف الخسارة إلى الأنواع التالية:

بيع أوامر وقف الخسارة

تتمثل نقطة أمر إيقاف البيع في tr1TP87 ، حيث يتم إجراء عملية بيع إذا انخفض السعر إلى مستوى معين محدد. يعتمد هذا التنفيذ على الافتراض الذي يشير إلى أنه من المرجح أن ينخفض السعر أكثر لأنه قد انخفض بالفعل إلى هذا المستوى. بيع السهم بهذا السعر يحميك من تكبد المزيد من الخسائر.

أوامر إيقاف البيع تحمي المشتريات التي من المتوقع أن ترتفع قيمتها مع مرور الوقت. يطلق على هذا المركز الطويل للمستثمرين.

شراء أوامر وقف الخسارة

غالبًا ما يبيع المتداولون ورقة مالية لإعادة شرائها بسعر أقل عند توفرها. يُطلق على هذا المركز القصير ، وتستخدم أوامر إيقاف الشراء لحماية ذلك. تعمل أوامر إيقاف الشراء تمامًا مثل أوامر إيقاف البيع. والفرق الوحيد بينهما هو أنها tr1TP87 تقوم بتسجيل أمر الشراء عندما ترتفع الأسعار فوق المستوى المحدد.

يتم تحديد السعر المحدد بناءً على افتراض أنه might يرتفع أكثر. أمر إيقاف الشراء ينفذ أمر الشراء لإغلاق المركز القصير.

وقف أوامر الحد

أمر وقف الخسارة ، على عكس أوامر وقف الخسارة ، يستفيد من مستوى السعر المحدد. ينفذ هذا النوع من الأوامر الصفقات بعد أن تكون أسعار الأسهم عند مستوى محدد مسبقًا. الأسعار might غير متوفرة بسبب السيولة المنخفضة.

لا يتم تنفيذ التجارة في مثل هذه الحالات ، ولا يحدث انزلاق من السعر المحدد. يتيح ذلك منع أوامر وقف الخسارة من triggering في ظروف غير مربحة.

أمر الإيقاف المحدد يحمل حدًا على السعر ، والذي سيؤدي إلى تنفيذ صفقة trigger. هذا يعني أن هناك سعرين محددين:

• سعر التوقف الذي ينفذ أوامر البيع
• سعر محدد

هذا يجعل أوامر Stop-Limit أفضل. بدلاً من أن يصبح أمر بيع بسيطًا ، يتحول أمر البيع إلى أمر حد يتم تنفيذه فقط عند السعر المحدد وفوقه.

يمكن تصنيف أوامر الإيقاف المحددة إلى النوعين التاليين:

أمر وقف البيع

هذا هو نوع الأمر المحدد الذي ينفذ البيع إذا انخفض سعر السهم أو الورقة المالية عن سعر الإيقاف المحدد وأدناه. يشير السعر المحدد إلى أقل سعر مقبول للسهم في هذه الحالة.

وبالتالي ، فإن تنفيذ أمر إيقاف البيع يعني ضمناً أنه سيتم بيع السهم إذا انخفض السعر إلى الحد المحدد أو أقل منه. من المهم ملاحظة أن هذا لن يتم إلا إذا كانت هناك إمكانية لكسب مبلغ معين أو أكثر من كل سهم.

أوامر الشراء بإيقاف الحد

إذا ارتفع السعر إلى أو أعلى من سعر الإيقاف المحدد ، فسيتم تنفيذ أمر الشراء وفقًا لمفهوم أمر إيقاف الشراء. يتم تعيين الحد الأقصى للسعر المقبول للسهم على أنه الحد الأقصى لأوامر وقف الشراء.

يؤدي هذا إلى تنفيذ أوامر الشراء عندما يرتفع سعر الأسهم إلى الحد المحدد أو يتجاوزه. لكن هذا لا ينطبق إلا إذا كان من الممكن شراء كل سهم بمبلغ محدد أو أقل.

التي توقف أوامر الاستخدام ولماذا

لا توجد استراتيجية ثابتة فيما يتعلق بأوامر وقف الخسارة ووقف الحد التي يمكن تطبيقها في جميع الظروف. ومع ذلك ، يمكن تكييفها في استراتيجيات ومواقف مختلفة لتقليل احتمالية الخسارة المحتملة.

فيما يلي مناقشة حول كيفية تأثير كل منهم على المتداولين والمستثمرين على المدى القصير والطويل:

التجار على المدى القصير

ما هو شائع لدى جميع المتداولين على المدى القصير هو الميل لتقليص الخسائر بأسرع ما يمكن وتشغيل الفائزين. يركز المتداولون على المدى القصير بشكل أساسي على العقود التعسفية والمتقلبة.

هذا يجعلهم مرشحين مثاليين لبيع أوامر وقف الخسارة لأن التسعير هو tight. يساعد هذا المتداولين الخاسرين على تحييد أسرع وإعادة توجيه الجهود للتحرك في اتجاه right.

علاوة على ذلك ، لا يميل المتداولون على المدى القصير بشكل عام نحو التعافي مع العقود متوسطة الأجل. يؤدي هذا إلى تقليل فترة الركود لديهم ، ويمكنهم تحمل مبيعات أقل من حد وقف الخسارة.

المستثمرون على المدى الطويل

يميل المستثمرون على المدى الطويل إلى النظر بشكل طبيعي في الآثار المترتبة على استثماراتهم على مدى فترة أطول. ومن ثم ، فإن استراتيجيات Stop-Limit أكثر ملاءمة لهم.

ينظر المستثمرون على المدى الطويل في الغالب إلى مستوى مؤشر مستهدف محدد ولا يمانعون عمومًا في الانتظار للوصول إلى هناك. ومع ذلك ، فهم يواصلون إعادة تقييم إمكانات وآفاق استثماراتهم.

علاوة على ذلك ، فإن المستثمرين على المدى الطويل هم بطبيعة الحال أقل عرضة لتغيرات الأسعار أو التقلبات التي تكون أقصر وأكثر اعتباطية. وهي تعمل على أساس مبدأ أن القيمة العادلة تسود دائمًا عاجلاً أم آجلاً.

المخاطر والفوائد

يمكن أن يكون استخدام أوامر وقف الخسارة ووقف الحد مفيدًا وسيئًا وفقًا للظروف. فيما يلي بعض المخاطر والفوائد الرئيسية والواضحة لتنفيذ هذه المفاهيم:

• قدر أكبر من الحماية من تقلبات الأسعار غير المتوقعة باستخدام أوامر التوقف
• في الأسواق سريعة الحركة ، يمكن الحد من أي خسائر أخرى أو تقليلها باستخدام أوامر وقف الخسارة
• يمكن لأوامر وقف الخسارة أن تضمن التجارة ولكن ليس التأكد من مستويات الأسعار
• لا يمكن لأوامر وقف الخسارة أن تضمن تنفيذ التجارة ولكنها توفر اليقين بمستوى أدنى للسعر.
• تزداد احتمالية تنفيذ الصفقة مع زيادة الفرق بين السعر الأدنى وسعر الإيقاف المحدد.
• لا يوجد مجال لاتخاذ قرارات خلافية في أوامر وقف الخسارة. إنها نهائية ونهائية.
• يوفر تحديد أسعار وقف الخسارة عند المستويات الأدنى حماية أفضل من تقلبات الأسعار على المدى القصير
• يمكن للمستثمرين والمتداولين إعادة النظر في مراكزهم واستعادتها حتى إذا فاتهم السعر المحدد بموجب أمر إيقاف محدد.

تغليف

يجب أن توفر المناقشة أعلاه فهمًا أفضل لمفاهيم أوامر وقف الخسارة ووقف الحد. تشير تطبيقاتهم ومخاطرهم وفوائدهم جميعًا إلى أنه لا توجد قاعدة عامة مطلقة لتنفيذ هذه الاستراتيجيات.

بدلاً من ذلك ، فإن اعتماد المفهوم المناسب اعتمادًا على الظروف والظروف والنوايا من شأنه أن يوفر عائدًا أفضل ، وتقليل المخاطر إلى الحد الأدنى ، وضمان التنفيذ ، وأكثر من ذلك بكثير.